Microsoft Word Design Glo Kongre doc

II International Congress
 
 
355 
BTC  Pipeline,  BTE  natural  gas  pipeline  and 
BTK railway projects recently are very important 
projects in terms of the regional economic coope-
ration  developments  between  Turkey,  Georgia, 
and Azerbaijan. 
The Significance of BTC, BTE Pipelines 
and BTK Railway Project for Turkey 
Turkey  will  be  the  one  of  most  important 
energy  terminal  and  energy  transit  state  trans-
porting crude oil in Caucasus and Central Asia into 
World markets  
Turkey will be the key-strategic country linking 
West with Central Asia and South Caucasus and in 
forming West- East Transit Energy Corridor. 
BTC  will  reduce  the  amount  of  the 
transportation  of  crude  oil  through  Istanbul  and 
Canakkale  straits  connecting  the  Black  Sea  and 
Mediterranean Sea, which is dangerous in terms of 
environment and human health.  
With  being  the  operational  of  BTE  (Baku-
Tibilis-Erzurum) gas pipeline will help to decrease 
energy  prices  in  Turkey,  which  will  lead  to  the 
rise of new investments and employment.  
BTC  Pipeline  will  enable  the  alternative 
energy resources to meet for western countries’ oil 
needs by reducing its import dependence on Gulf 
oil.  This  Pipeline  also  provides  economic  and 
secure  access  to  prospective  energy  supply 
resources for western states. The transportation of 
Region energy resources via Turkey through BTC 
Pipeline  has  vital  importance  for  European 
Countries’ energy diversification policy. 
Turkey  is  taking  significant  role  in  world 
energy  market  and  world  energy  trade  as  transit 
country though it has no sufficient oil reserves in 
its own land to supply for western countries 
BTC  will  increase  the  strategic  significant  of 
Turkey  and  bolster  its  political  influence  in 
regional  policy  and  also  bring  more  political  and 
economical stability for regional countries.   
Turkey  will  receive  approximately  $200 
million  per  year  from  BTC  transit  tariffs  in  the 
initial  years  of  operation,  with  the  possibility  to 
increase to $290 million per year from year 17 to 
year 40 
Turkey  is  also  benefiting  from  an  increase in 
economic  activity  in  eastern  part  of  Turkey,  the 
least  developed  area  of  the  country.  The  port  of 
Ceyhan,  which  has  experienced  significant 
reductions in activity since the 1991 Gulf War, is 
entering a time of resurgence. 
Economic Situation in Azerbaijan and Oil 
Production 
According to Energy Information Administra-
tion,  Azerbaijan's  real  gross  domestic  product 
(GDP)  grew  by  an  impressive  26  percent  to  $13 
billion in 2005 as foreign investors pushed ahead 
with  major  projects  in  Azerbaijan.  In  the  next 
couple  years  favorable  real  GDP  growth  is 
expected,  but  maintaining  low  inflation  rates  as 
energy and transit revenues flow into the country 
represents a major challenge.  
After the demise of the former Soviet Union, 
Azerbaijan  is  facing  and  challenging  a  variety  of 
socio-economic  problems  because  of  Nogorno-
Karabahg  conflict  which  has  cause  a  million 
people to immigrate to Baku, capital city and the 
most developed city of Azerbaijan, of a plenty of 
orphans  in  Sumgayt,  second  largest  city  of 
Azerbaijan.    Azerbaijan  also  is  suffering  from 
“Dutch  disease”  resulting  from  huge  revenues 
from  oil  sector  production  but  can  not  be 
transferred  in  to  non-oil  sector.  The  mechanism 
should be set by government for transmitting this 
income  into  non-oil  sectors  to  improve  social 
projects and welfare in Azerbaijan. 
Production volumes in Azerbaijan on the basis 
of  current  oil  production,  which  was  317,000 
barrels  in  2004,  and  452,000  barrels  in  2005. 
When  BTC  and  SCP  become  fully  operational, 
Gross  National  Product  of  Azerbaijan  will 
increase  significantly  in  the  next  few  years 
because of the huge oil revenues. If we are taking 
account  of  the  BTC  pipeline  will  be  able  to 
transport up to a million barrels of crude oil a day, 
50  million  tons  a  year,  so  as  SOCAR  (State  Oil 
Company  of  Azerbaijan)  has  25  percent  share  of 
BTC  Project,  SOCAR  will  get  roughly  6.5-7 
billion dollars at current oil prices just through the 
BTC  Pipeline  without  calculating  SCP  and  other 
project revenues.  This amount is almost a half of 
current GDP of Azerbaijan. However, the problem 
is here that how fairly it will be distributed between 
different  levels  of  groups  as  well  as  between 
different  regions  in  order  to  help  to  remove 
imbalance in the distribution of income and in order 
to improve economic performance in Azerbaijan.  
Examining 
macroeconomic 
performance 
particularly in Azerbaijan and Georgia in terms of 
GDP, 
inflation, 
employment, 
privatization, 
exchange  currency,  foreign  trade,  population,  etc, 
through  the  oil  sector  and  non-oil  sector  in 
Azerbaijan  for  the  last  decade,  the  further 
liberalization of markets might be the good solution 
for  the  socio-economic  problems  of  Azerbaijan  in 
order to keep the sustainability of economic growth 
and  development  going  in  Azerbaijan.    In  the  last 
decade,  regional  economies  have  grown  rapidly, 
especially Azerbaijan at a rate of 10%, which is one 
of the highest among the world economies.  It grew 
almost 26% in 2005, the highest rate in the world.   

---