Microsoft Word Design Glo Kongre doc

II International Congress
 
 
353 
Landlocked  Region  which  Caucasus  energy 
resources  can  be  safely  transported  through  into 
international markets. This pipeline will also lead to 
creating  possibilities  for  joining  together  the 
transportation  systems  of  The  Black,  Caspian, 
Adriatic, and Mediterranean Seas.  
The Possibilities for Regional Economic 
Partnership  
These  projects  will  help  regional  economic 
developments in especially eastern part of   Turkey 
as  well  as  developments  in  general  in  Turkey, 
Azerbaijan  and  Georgia,  and  might  become 
attraction centre by means of economic cooperation 
in  transportation  fostering  labor  and  other  factor 
mobility between these countries. 
BTC Pipeline has fostered economic relations 
between  countries  and  been  most  important  step 
for  bilateral  agreements  in  order  to  increase  and 
consolidate cooperation in overland route, railway, 
and  airway  transportations  between  countries 
making  possible  the  realization  of  the  East-West 
Trade corridor.  It is providing a good opportunity 
for the strengthening of economic relations which 
will help to eliminate some of the ethnic conflicts 
in those countries. I am proposing to analyze how 
the  economic  relations  can  be  improved  and 
developed in the context of labor and other factors 
such as movements in regionalization process, and 
how South Caucasian States can be integrated into 
international  markets  through  the  transportation 
arteries  via  Georgia  and Turkey.    I  think  that  the 
strong regionalization efforts of the three countries 
will  result  in  the  eliminating  of  regional  ethnic 
conflicts  by  diminishing  the  influences  of  Russia 
and  Iran.  There  are  three  various  ethnic  conflicts 
in the Caucasus Region:  The Nogorno-Karabakh 
Ethnic  conflict,  the  Chechen-  Russia  conflict and 
the  Georgia-Abkhazya  conflict.  There  is  a  great 
power game in the Caucasus and Caspian Region 
because  of  the  problem  of  transportation  of  the 
rich energy resources into international markets. It 
should  be  found  the  safest  route  for  the 
transportation of the regions energy resources into 
international market. 
In my thesis, I will mainly focus on the strong 
economic partnership possibilities for Azerbaijan, 
Georgia  and  Turkey  on  the  account  of  the  BTC 
Pipeline and Railway project and of transportation 
routes for Caucasus energy resources.  
Proven Oil Reserves in the World and 
Azerbaijan 
The  Organization  of  Petroleum  Exporting 
Countries  (OPEC)  Secretariat  and  International 
Energy  Agency  respectively  estimate  that  world 
demand will increase to 89 mbd and 93.5 mbd by 
2010.^  Likewise,  the  US  Department  of  Energy 
estimates that world demand will rise to 123 mbd 
by  2025.'  While  the  9  per  cent  global  demand 
growth rates witnessed in the years preceding the 
1973  crisis  are  not  expected  to  recur,  the  annual 
growth rate of 2.1 per cent in 2003 is considered 
realistic for the coming decades. 
At  the  end  of  2005,  the  world  oil  reserves 
were the total of 1200.7 million thousands barrel. 
The  Middle  East  held  approximately  62  per  cent 
of  the  world  reserves.  North  America  held  5  per 
cent, and  Europe,  Latin  America  and  Africa held 
about 9(8.6) per cent each." Outside of the United 
Kingdom,  Norway,  Russia  and  Canada,  the 
developed world is invariably reliant, to differing 
extents, on oil imports. 
In  fact,  the  entire  5.4  billion  barrels  of  the 
Azeri,  Chirag,  and  Deepwater  Guneshli  (ACG) 
reservoirs  is  amount  to  roughly  one-half  of  one 
percent  of  the  world’s  proven  reserves.  
Nonetheless,  it  must  be  recognized  that  Azer-
baijan’s  reserves  and  production  are  relatively 
modest  by  comparison  with  the  reserves  and 
production of the global leaders.  But Azerbaijan’s 
reserves  and  production  are  highest  ranked  in 
terms of regional reserves and productions.  
Figure 4 above depicts proven oil reserves for 
the  25  countries  with  the  top  oil  reserves. 
Azerbaijan  ranks  twentieth  in  the  list  with  seven 
billion  barrels  of  proven  reserves.  Neighboring 
Kazakhstan,  by  comparison,  has  upwards  of  nine 
billion barrels.5 Russia has reserves that are nearly 
ten  times  as  large  –  69  billion  barrels.  Saudi 
Arabia  and  Iran’s  reserves,  however,  are  literally 
off  the  chart,  with  262  and  130  billion  barrels 
respectively. 
The Three Major Projects for Three 
Countries  
BTC  (Baku-Tibblis-Ceyhan),  Azeri-Chirag-
Gunashli  (ACG)  and  recently  Railway  projects 
linking Baku with Kars via Tibilis in Georgia, are 
considered  as  three  important  projects  having 
strong  socio-economic  impact  for  especially  the 
countries of Azerbaijan and Georgia.  
BTC (Baku-Tibblis-Ceyhan) 
It is one of the longest pipelines in the world 
and  is  considered  as  highest  profile  strategic 
investment by authorities in the region.  The BTC 
pipeline  will  be  able  to  transport  up  to  a  million 
barrels of crude oil a day, 50 million tons a year, 
traversing  1,760km  of  often  remote  and  challen-
ging  terrain
2
,      from  the  Sangachal  terminal  in 
Azerbaijan  to  a  newly  constructed  marine  oil 
                                                 
2
  
http://www.cec.az/eng/btc.html
 

---