Microsoft Word Design Glo Kongre doc

Caucasus and Central Asia in the Globalization Process
 
 
356 
The increased economic growth rate in Azerbaijan 
is  resulting  from  increased  oil  production  and 
development of the oil refining sector.  The future 
economic  development  of  the  entire  South 
Caucasus,  particularly  for  Azerbaijan,  depends  on 
setting  up  the  big  transportation  arteries  between 
this  region  and  the  West  via  Turkey  and  social 
development  investments  in  non-oil  sectors  in 
Azerbaijan. 
The Significance of BTC for Azerbaijan 
Azerbaijan  will  be  important  oil  producer  in 
Caucasus region and for all over the world. 
BTC  Pipeline  will  foster  countries  indepen-
dence  in  South  Caucasus  Region  and  will  bring 
more  economic  and  political  stability  in  their 
countries,  which  will  cause  economic  develop-
ment,  and  will  help  the  eliminating  of  ethnic 
tension  by  improving  social  welfare  investments 
for all countries in the region. 
According to Energy Information Administra-
tion,  (Official  Energy  Statistics  from  the  US 
Government),  BTC  (Baku-T’bilisi  Ceyhan)  pipe-
line,  will  allow  Azerbaijan  to  become  an  impor-
tant energy exporter over the next decade
9
 
BTC, SCP, and Rail way Projects will increase 
the regional development in Azerbaijan.  Because, 
transportation  plays  an  important  role  in  the 
complex  development  Ganja-Gazakh  economic 
region  in  Azerbaijan.  Region  is  located  on  the 
railroad and high road lines connecting Azerbaijan 
with  Georgia  and  the  sea  cost  of  the  Black  Sea.  
Ganja, Gazakh and Aghstafa are the main transport 
networks. The pipelines constructed to transport the 
oil  and  gas  extracted  from  the  Caspian  Sea  to  the 
international market, passes through the territory of 
the economic region. 
The Significance of BTC, SCP Projects for 
Georgia 
BTC  Pipeline  will  foster  the  positive  socio-
economic  developments  in  Georgia.    BTC  and 
SCP have been the largest foreign investments in 
the country in the last decade making a significant 
contribution  to  national  economic  well-being.  
Capital  and  operating  expenditures  from  project 
inception  to  2005  in  Georgia  on  BTC  is  $775 
million and $447 million on SCP.
10
  These amount 
investments  can  be  better  understood  by  compa-
rison  with....  GNP  of  Georgia,  in  2005.    Georgia 
will  get  The  WREP  tariff paid  to  the  national  go-
vernment  by  operator  and  partner  companies. 
WREP  revenues  and  capital  investments  and  ope-
rating expenditures are shown in the table below.  
                                                 
9
 
http://www.eia.doe.gov/emeu/cabs/Azerbaijan/Background.html
 
10
  BP Sustainibility Report 2005, pp 9 
Capital and operating expenditure in Georgia ($) 
 
Capital 2004 
Capital 2005   Operating 2004  Operating 2005 
WREP     2,342,000  
4,752,000           20,581,000            23,711,000 
BTC          262,936,000      225,812,000             0                           0 
SCP          160,861,000      205,736,000             0                            0 
Total       426,139,000       436,300,000     20,581,000             23,711,000 
Georgia  itself  has  rights  to  take  5%  of  the 
annual  gas flow through  the  SCP in lieu  of  tariff 
and  can  purchase  a  further  0.5  billion  (500 
million)cubic metres of gas a year at a discounted 
price.
11
 it is envisaged that the pipeline will export 
up to 16 billion cubic metres a year.  it means that 
Georgia  will  get  800  million  cubic  metres  a  year 
which  will  enable  to  meet  Georgias  natural  gas 
needs  or  receive  direct  payment    from  operator 
and its partners in exchange for 800 million cubic 
metres natural gas.   
BTC  project  is  seen  as  a  means  to  undercut 
Russia’s influence in the Caucasus, especially for 
Georgia,  which  are  going  to  benefit  from  more 
peace and stability which will cause to accelerate 
economic development and growth. 
Common Benefits for three countries  
BTC is helping the strengthening of economic 
and  political  relationship  between  Azerbaijan, 
Georgia, and Turkey. 
The  relatively  poor  performance  of  many 
landlocked  countries  can  be  attributed  to  distance 
from  coast.  They  have  the  several  aspects  of 
dependence on transit neighbours.  Four such types 
of  dependence  are  discussed:  dependence  on 
neighbours’  infrastructure;  dependence  on  sound 
cross-border  political  relations;  dependence  on 
neighbours’ peace and stability; and dependence on 
neighbours’  administrative  practices.
12
   From  this 
theoretical  approach  These  three  countries  will 
share in the benefits of three projects resulting from 
BTC,  SCP  and  other  prıojects’  contribution  to 
economic  development,  the  consolidation  of 
political relations, stability and peace in this region. 
This  project  is  making  Azerbaijan  one  of  the 
most  important  oil  producer  countries  all  over  the 
world,  and  making  Georgia  Significant  oil  transit 
state.  This project also will provide contribution to 
the political and economic stability in the Region   
By  creating  the  first  direct  pipeline  link 
between  the  landlocked  Caspian  Sea  and  the 
Mediterranean, the BTC project will bring positive 
                                                 
11
  
http://www.bp.com/genericarticle.do?categoryId= 
9006670&contentId=7014371
  
 
12
  The Challenges Facing Landlocked Developing Countries, 
Journal  of  Human  Development  Vol.  5,  No.  1,  March 
2004,  Michael  L.  Faye,  John  W.  McArthur,  Jeffrey  D. 
Sachs and Thomas Snow, pp 1. 

---