Quarterly report

130 
 
The debtor is an affiliate of the Issuer: no 
The Issuer's share in the authorized capital of the company, %: 2.9 
Portion of the company's equity shares held by the Issuer, %: 3,06 
Share of the person in the authorized capital of the Issuer, %: 0 
Share of the Issuer's equity shares held by the person, %: 0 

---

131 
 
VII. Accounting (Financial) Statements of the Issuer and other 
Financial Information 
7.1. Annual Accounting (Financial) Statements of the Issuer 
Annual accounting (financial) statements of the Issuer for 2015 (Appendix No. 1) include: 
- Balance sheet as of December 31, 2015; 
- Profit and loss statement for 2015; 
- Statement of changes in equity for 2015; 
- Statement of cash flows for 2015; 
- Notes to the balance sheet and the profit and loss statement for 2015; 
- Auditor’s report. 
 
The  Issuer  does  not  prepare  annual  financial  statements  in  accordance  with  IFRS  or  other  internationally 
accepted rules different from IFRS. 
 
The  Issuer  prepares  consolidated  financial  statements  of  PJSC  RusHydro  and  subsidiaries  in  accordance  with 
IFRS. 
7.2. Interim Accounting (Financial) Statements of the Issuer 
Interim  accounting  (financial)  statements  for  three  months  of  2016  attached  to  this  quarterly  report  (Appendix 
No. 2) include: 
- Balance sheet as of March 31, 2016; 
- Profit and loss statement for the period from January 01, 2016 to March 31, 2016; 
 
The Auditor did not perform any procedures in relation to and did not give its opinion on reliability of interim 
accounting  statements  of  the  Issuer  for  3  months  of  2015  attached  to  this  quarterly  report  and  prepared  in 
accordance with RAS. 
 
The  Issuer  does  not  prepare  separate  interim  financial  statements  in  accordance  with  IFRS  or  other 
internationally accepted rules different from IFRS. 
7.3. Consolidated Financial Statements of the Issuer 
The  Issuer  prepares  consolidated  financial  statements  in  accordance  with  IFRS  which  complies  with 
Article 22 of Federal Law No. 208-FZ On Consolidated Financial Statements, dated July 27, 2010. 
Consolidated  financial  statements  are  prepared  in  accordance  with  IFRS  and  the  auditor's  report  for  the 
year ended on December 31, 2015 and as at that date (Appendix No. 3): 
Auditor’s report; 
Consolidated statement of financial position; 
Consolidated profit and loss statement; 
Consolidated statement of comprehensive income; 
Consolidated statement of cash flows; 
Consolidated statement of changes in equity; 
Notes to the consolidated financial statements. 
 
7.4. Information on the Accounting Policy of the Issuer 
The main provisions of the issuer's accounting policy accepted by the issuer in the current year, self-
defined by the issuer in accordance with the legislation of the Russian Federation on accounting and approved by 
orders or instructions of the person responsible for the organization and the state accounting of the Issuer. 
 
Accounting statements of the Company have been prepared on the basis of the following accounting policy: 
 
1.1 Basis of presentation 

---

132 
 
 
The Company's statutory financial statements are prepared in accordance with the accounting and reporting rules 
currently effective in the Russian Federation, provided for by the Federal Law On Accounting and Regulation on 
Accounting  and  Reporting  in  the  Russian  Federation  as  well  as  other  accounting  regulations  approved  by  the 
Ministry of Finance of the Russian Federation. 
Assets are stated at actual cost, except for property, plant and equipment and investments for which the current 
market value can be determined, and assets against which impairment provisions have been duly formed. 
1.2 
 Assets and liabilities denominated in foreign currency 
Business transactions in foreign currencies were recorded using the official ruble exchange rate as of the date of 
the  relevant  transaction.  Cash  in  hand  and  in  bank  accounts  (bank  deposits),  cash  and  payment  documents, 
accounts receivable (except for advances received and issued and prepayments) including loans receivable and 
payable, denominated in foreign currencies are recorded in the accounting statements in the amounts calculated 
on the basis of the official currency exchange rates effective as of the reporting date. 
Exchange differences arising during the year from translation (including those as of the reporting date) of foreign 
currency-denominated assets and liabilities payable in foreign currencies or Russian rubles were reported in the 
profit and loss statement as other income or expenses. 
1.3 
Accounting for assets and liabilities 
In  the  balance  sheet,  investments,  accounts  receivable  and  accounts  payable,  including  bank  credits  and  loan 
liabilities, are treated as short-term if the term of their circulation (maturity) does not exceed 12 months after the 
reporting date. Other assets and liabilities are recognized as long-term. 
Interest on loans issued and other investments are recorded in the balance sheet line 1230 "Accounts receivable"; 
interest on bank credits and loans received are recorded in the balance sheet line 1510 "Borrowings". 
Advances issued to the suppliers of equipment and capital construction contractors are recognized in line 1230 
"Accounts receivable". 
Received and issued advances are recorded on the balance sheet inclusive of VAT. VAT on advances received to 
be paid to the budget and VAT accepted for deduction from advances issued is recognized on a gross basis  in 
line 1260 "Other current assets", 1450 "Other liabilities" and 1550 "Other liabilities", respectively. 
Deferred tax asset and deferred tax liability are recognized on the balance sheet on a net basis. 
1.4 Property, plant and equipment, construction-in-progress and income-bearing 
investments in tangible assets 
Property,  plant  and  equipment  are  accounted  for  in  accordance  with  the  Russian  Accounting  Standard 
"Accounting for Property, Plant and Equipment" (RAS 6/01). 
Property,  plant  and  equipment  include  land,  buildings,  facilities,  machinery,  equipment,  transport  vehicles  and 
other assets whose useful lives are over 12 months. 
Property,  plant  and  equipment  are  recognized  at  their  historical  cost  equal  to  actual  acquisition  (construction, 
production) cost. 
The  acquired  property,  plant  and  equipment  with  historical  cost  of  below  40  thousand  Russian  rubles  per  unit 
which  were  initially  recognized  after  January  01,  2011  are  recognized  in  inventories;  property,  plant  and 
equipment  which  were  initially  recognized  before  January  01,  2011  were  recognized  in  inventories,  if  their 
historical cost did not exceed 20 thousand Russian rubles per unit. 
Real property assets which have been constructed, put into operation and are actually used but the title to which 
was  not  registered  according  to  the  procedure  established  by  the  effective  legislation  are  recognized  within 
property, plant and equipment in a separate line. 
Property,  plant  and  equipment  are  recognized  on  the  balance  sheet  at  cost  less  amortization  accumulated  from 
the  date  of  their  independent  valuation  for  merging  subsidiaries  and  affiliates  (hereinafter  the  S&A)  into  the 
Company in 2008 or over the whole period of their operation, if they were put into operation after merging the 
S&A into the Company. 
The Company does not perform the revaluation of property, plant and equipment items. 
Useful lives of the acquired property, plant and equipment, including that which had been in operation before the 
acquisition,  received  as  a  contribution  to  the  authorized  capital  or  under  legal  succession  in  connection  with 
restructuring, are established by the review committee for commissioning of a facility based on the Classification 
of  the  Company's  property,  plant  and  equipment  when  PP&E  item  is  initially  recognized.  In  relation  to  items, 

---