Microsoft Word Rodium dlof for printing 11-08-2011- with Page no doc

 
96 
 
(B) Laws Specific to the State of Maharashtra 
 
The Maharashtra Ownership of Flats (Regulation of the Promotion of Construction, Sale, Management 
and Transfer) Act, 1963 
 
The  Maharashtra  Ownership  of  Flats  (Regulation  of  the  Promotion  of  Construction,  Sale,  Management  and 
Transfer) Act, 1963 ("MOFA") applies throughout the State of Maharashtra. The provisions of MOFA apply to 
promoters/  developers  who  intend  to  construct  a  block  or  building  of  flats  on  ownership  basis.  MOFA 
prescribes  general  liabilities  of  promoters  and developers.  Under  the  rules  framed  under  the  MOFA,  a  model 
form  of  agreement  to  be  entered  into  between  promoters  /  developers  and  purchasers  of  flats  has  been 
prescribed. Under MOFA , the promoter / developer is required to enter into a written agreement for sale of flat 
with each  purchaser and the agreement contains prescribed particulars with relevant copies of  documents  and 
these agreements are compulsorily required to be registered. 
 
Pursuant to an amendment dated May 12, 2008 to MOFA, the flats are eligible to be sold on the basis of carpet 
area only. The said carpet area includes the area of balcony of such flat. However, the promoters are allowed to 
separately charge for the common areas and facilities in proportion to the carpet area of the flat. 
 
Maharashtra Slum Areas (Improvement, Clearance and Redevelopment) Act, 1971 
 
The Maharashtra Slum Areas (Improvement, Clearance and Redevelopment) Act, 1971 ("MSA Act") provides 
for and governs the making of better provisions for improvement and clearance of slum areas in the State, their 
redevelopment and protection of occupiers from eviction and distress warrants. 
 
Maharashtra Rent Control Act, 1999 
 
The Maharashtra Rent Control Act, 1999 ("MRC Act") has been  enacted to unify, consolidate and amend the 
law  relating  to  control  of  rent  and  repairs  of  certain  premises  and  eviction  of  defaulting  tenants  or  licensees.  
The MRC Act seeks to control the amount charged as rent, lay down the rights and obligations of landlords and 
tenants, and list out the reasons for which a landlord can ask a tenant to leave, i.e. the grounds of eviction.  
 
Maharashtra Tax on Buildings (with Larger Residential Premises) Act, 1979 
 
The object of the Maharashtra Tax on Buildings (with Larger Residential Premises) Act, 1979 is to levy a tax on 
buildings  in  corporation  areas  in  the  State  of  Maharashtra,  so  that  there  is  a  check  on  extravagant  use  of 
available  living  space,  particularly  residential  accommodation.
 
  This  tax  is  a  source  of  revenue  for  the  State 
Government.
   
 
The Bombay Stamp Act, 1958 
 
As  stated  above,  the  applicable  rates  for  stamp  duty  on  various  instruments,  including  those  relating  to 
conveyance, are prescribed by  State legislation. The stamp duty rates  as applicable in Maharashtra have been 
prescribed  by  the  Bombay  Stamp  Act,  1958  ("BSA").  The  BSA  levies  stamp  duty  at  the  rate  provided  in 
Schedule I on any instrument executed in the State. In case an instrument is so drafted that it is covered within 
the ambit of more than one article under Schedule I, then it shall be taxed by that article which levies the highest 
amount  of  stamp  duty.  The  Company’s business operations  involve payment of  the  applicable  stamp  duty  on 
development  agreements,  power-of-attorney,  agreement  with  flat  owners  and  such  other  transactional 
documents that may be required in the course of business activities. 
The Maharashtra Value Added Tax Act, 2002 
 
The  Maharashtra  Value  Added  Tax  Act,  2002  prescribes  certain  requirements  in  relation  to  the  payment  of 
value added tax in Maharashtra. 
 

---

 
97 
The Maharashtra Cooperative Societies Act, 1960 
In  Maharashtra  the  co-operatives  are  governed  by  the  Maharashtra  Co-operative  Societies  Act  1960  and 
supported by Maharashtra Co-operative Societies Rules, 1961. The legal system in the co-operatives registered 
in  Maharashtra  State  is  elaborate.  Moreover  each  co-operative  should  have  its  own  Bye-Laws  which  are  the 
guiding principles of the co-operative. These Bye-laws have to be approved through a resolution of the Society. 
The  only  condition  on  the  bye-laws  is  that  they  should  not  be  contrary  to  the  Maharashtra  Co-operative 
Societies Act, and have to be approved by the Registrar. 
Mumbai Municipal Corporation Act, 1888 
 
The Bombay Municipal Corporation Act, 1888 has been enacted to regulate the civic infrastructure, municipal 
administration of the city of Bombay (now Mumbai) and to secure the due administration of municipal funds. 
 
The Maharashtra Housing and Area Development Act, 1976 
 
The  Maharashtra  Housing  and  Area  Development  Act,  1976  (“MHADA  Act”)  has  been  instrumental  in  the 
formation  of  MHADA-  Maharashtra  Housing  &  Area  Development  Authority.  The  MHADA  Act  1976 
primarily was  the result  of the housing issues  that had began  to resurface in an urban situation as in Mumbai 
that was quintessentially gripped with migration, commercial activities and scant housing resources. 
 
The Maharashtra Apartment Ownership Act, 1970 
 
The Maharashtra Apartment Ownership Act, 1970 has been enacted to provide for ownership of an individual 
apartment in a building and to make such apartment heritable and transferable property. 
 
The  Building  and  other  Construction  Workers  (Regulation  of  Employment  and  Conditions  of  Service) 
Act, 1996 (“BOCWA”) 
 
The  Building  and  other  Construction  Workers  (Regulation  of  Employment  and  Conditions  of  Service)  Act, 
1996 has been enacted to regulate the employment and conditions of service of building and other construction 
workers and to provide for their safety, health and welfare measures and for other matters connected therewith 
or incidental thereto. 
 
Slum Rehabilitation Scheme of the Government of Maharashtra 
 
The  Government  of  Maharashtra  ("GoM")  launched  the  Slum  Rehabilitation  Scheme  in  1995  ("Scheme")  by 
introducing  amendments  to  the  Development  Control  Regulations  for  Greater  Bombay,  1991  ("DCR").  The 
Scheme  was  made  effective  from  December  25,  1995.  The  provisions  of  the  Scheme  are  contained  in 
Regulation  33(10)  and  Appendix  IV  of  the  DCR.  Under  the  Maharashtra  Regional  and  Town  Planning  Act, 
1966  ("MRTPA")  the  SRA,  appointed  under  section  3A  of  the  Maharashtra  Slum  Areas  (Improvement  and 
Redevelopment)  Act, 1971,  serves  as  a planning  authority  for  all  slum  areas  in Greater  Mumbai except  those 
located  in  the  Maharashtra  Industrial  Development  Corporation  ("MIDC")  area  and  to  facilitate  the  slum 
rehabilitation  scheme.  The  powers,  duties  and  functions  of  the  SRA  are  to  survey  and  formulate  schemes  of 
rehabilitation of slum areas and to ensure their implementation. 
 
Slum Protection Programme 
 
The  Government  of  Maharashtra  has  formulated  the  housing  policy  for  the  State  of  Maharashtra  with  the 
objective of providing affordable houses for poor on rental basis. Under the said Slum Protection Programme, 
the  Government  of  Maharashtra  appointed  MMRDA  as  a  project  implementing  agency  to  implement  the 
projects  with  the  objective  of  increasing  the  housing  stock  by  constructing  or  procuring  maximum  rental 
housing units in Mumbai Metropolitan Region, and to make available housing units of 160 sq. ft. carpet area at 
a reasonable rent.  
 

---