Ġqtisadi və Siyasi Elmlər Jurnalı

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İqtisadi və Siyasi Elmlər Jurnalı. 
 
№ 4 (9) 2017 
of the European Community. Nevertheless, during the Cold War era there 
were periods of early rapprochement. First, under the leadership of Prime 
Minister Bulent Ecevit, there was a rapprochement with the Soviets in the 
mid-1970s  after  the  Cyprus  crisis.  Then,  in  the  1980s,  during  the  Turgut 
Ozal  government,  the  Agreement  on  Natural  Gas  concluded  in  1984 
stimulated trade and investment ties. During this period, the improvement 
of  economic  relations  was  initiated  by  the  Turkish  private  sector,  which 
acted  under  the  auspices  of  the  newly  created  Council  on  Foreign 
Economic Relations. 
The geostrategic rivalry of the bipolar era determined the controversial 
relations of the Cold  War period.  During this time, relations between the 
two  countries  were  practically  frozen,  and  the  rise  of  the  USSR  and  the 
spread  of  communism  were  regarded  as  serious  security  threats  from  the 
Turkish  point  of  view.  Turkey  was  firmly  in  the  Western  camp,  as  a 
member of NATO and as an associate member and potential full member 
of the European Community. Nevertheless, during the Cold War era there 
were periods of early rapprochement. First, under the leadership of Prime 
Minister Bulent Ecevit, there was a rapprochement with the Soviets in the 
mid-1970s  after  the  Cyprus  crisis.  Then,  in  the  1980s,  during  the  Turgut 
Ozal  government,  the  Agreement  on  Natural  Gas  concluded  in  1984 
stimulated trade and investment ties. During this period, the improvement 
of  economic  relations  was  initiated  by  the  Turkish  private  sector,  which 
acted  under  the  auspices  of  the  newly  created  Council  on  Foreign 
Economic Relations. 
While  research  on  bilateral  relations  mainly  deals  with  the  context 
after the Cold War, the very important foreplay that took place in the last 
decade of the Cold War is often ignored. Events in the second half of the 
1980s, long before the collapse of the USSR and the end of the Cold War, 
became  a  real  turning  point  in  Turkish-Russian  relations  and  created  the 
basis for a strong economic partnership that has arisen over the past three 
decades. From the Turkish point of view, we see the importance of strong 
cooperation  between  the  state  and  business,  the  private  sector  plays  a 
leading role, and the state, especially under the leadership of Ozal, plays an 
important supporting role in this process. The 1984 natural gas agreement 
required the USSR to buy goods and services from Turkey in exchange for 
the  export  of  natural  gas.  The  Turkish  private  sector  has  made  concerted 
efforts to enter the Soviet markets, taking advantage of the benefits offered 
by  the  Natural  Gas  Agreement.  The  way  the  agreement  was  concluded 
opened up a space for  Turkish  firms  to  work in  the tightly  regulated and 

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restrictive economic environment of the USSR. This case underscores the 
importance of state actors in creating an initial impetus for the process of 
rapprochement, from which private participants clearly won. 
As  soon  as  the  initial  impulse  was  created,  the  organizational 
capabilities  of  the  Turkish  private  sector  operating  under  the  auspices  of 
DEIK  and  the  Turkish-Russian  Business  Council  proved  crucial  in 
Turkey's  ability  to  expand  trade  and  investment  ties  with  the  USSR. 
Indeed,  a  number  of  leading  Turkish  construction  companies,  such  as 
ENKA,  ALARKO  and  TEKFEN,  began  to  establish  strong  positions  in 
Russia, as well as in other Soviet republics in the late 1980s. This, in turn, 
provided  the  basis  for  strengthening  economic  relations  both  with  the 
Russian  Federation  and  with  the  wider  post-Soviet  space,  this  process 
continued  at  an  accelerated  pace  after  the  collapse  of  the  USSR  in  1991. 
Turgut  Ozal,  the  architect  of  economic  programs  and  the  integration 
process  with  the  world  economy,  was  a  key  figure  in  supporting  strong 
initiatives of private corporations and associations. This strong support was 
significant  at  a  time  when  key  segments  of  the  Turkish  economic 
bureaucracy reluctantly supported a major expansion of economic relations 
with  Russia.  It  was  during  this  period  that  entrepreneurs  began  to 
accompany  Ozal  in  state  visits  to  the  USSR.  Ozal  symbolized  state 
support, which contributed to the instilling of confidence from Soviet state 
institutions that regulate trade and investment. This strategy has increased 
the ability of private firms and their collective associations, such as DEIC, 
to overcome strong barriers to trade and investment in the economy. 
The  collapse  of  the  USSR  and  the  subsequent  systemic  and  regional 
transformation  created  new  challenges,  as  well  as  opportunities  for 
expanding cooperation. In the post-Cold War period, we can identify two 
different phases in  Turkish-Russian relations. The end of the cold  war in 
the  early  1990s  led  to  a  new  phase  of  relations;  this  first  stage  was 
characterized  by  considerable  cooperation  in  the  economic  sphere. 
Particularly in the context of the early 1990s, there was a significant degree 
of  complementarity  between  the  economies  of  Turkey  and  the  Russian 
Federation (and also with the Commonwealth of Independent States (CIS) 
.Turkey  depended  on  Russian  deliveries  of  oil  and  natural  gas,  while 
Turkey, sector in a mixed economic system, had good opportunities for the 
return  of  consumer  goods  and  construction  services  in  exchange.In  the 
1990s, trade between Turkey and Russia significantly expanded. 
However, these relations were characterized by significant elements of 
the conflict in the midst of economic and diplomatic cooperation. The main 

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