Microsoft Word Design Glo Kongre doc

Caucasus and Central Asia in the Globalization Process
 
 
314 
&  Azerbaijan  and  Turkmenistan  has  heightened 
tensions  in  this  region.  Developing  export  routes 
for bringing landlocked Kazakhstan’s oil to world 
markets  has  been  the  other  major  issue.  Lack  of 
other  routes  has  hindered  further  growth  in 
exports.  As  more  oil  is  pumped  out,  Kazakhstan 
must  choose  between  exporting  in  north  through 
Russia,  east  through  China  or  west  through  an 
exported BTC. 
On  June  16,  2006  Kazakh  and  Azerbaijan 
reached an agreement to facilitate the transportation 
of  Kazakhstan  oil  across  the  Caspian  Sea  to  link 
with  BTC  pipeline.  The  685  km  South  Caucasus 
gas pipeline runs alongside the BTC from Baku to 
Georgia’s  border  with  Turkey  where  it  connect  to 
the Turkey’s gas network and eventually will reach 
markets throughout Southeast Europe.  
The  geo  strategic  scenario  and  the  Asia 
Pacific  drives  take  the  turn  towards  the  Eurasian 
landmass  where  they  want  to  secure  their  energy 
requirements. 
Recently 
Japan’s 
energized 
diplomatic  drive  in  Central  Asia comes  at  a  time 
when  the  Tokyo  is  implementing  its  new  energy 
strategy  aimed  at  ensuring  stable  oil  and  gas 
resources.   Eventually, Junichiro Koizumi was the 
first Japanese Prime Minister to visit Central Asia 
in  September  2006.  Tokyo  aims  to  build  up 
pipeline  through  the  Central  Asia  to  the  Indian 
Ocean  via  Afghanistan  to  carry  oil  and  gas  to 
Japan.  In  this  pipeline  Japan’s  Itochu  Oil 
Exploration  and  Inpex  Corp  have  3.92  %  and  10 
%  interest  respectively.  Currently,  Japan  buys 
about  90 %  of  its  crude  oil  imports  from  Middle 
Eastern  Countries.  In  a  production  Sharing 
Agreement for three fields in the southern Caspian 
Sea, A-C-G. Itochu Oil exploration and Inpex also 
participated  in  the  consortium  that  built  the  BTC 
pipeline  with  interests  of  3.4  and  2.5  % 
respectively.
12
 During the inauguration ceremony, 
Turkey  Minister  Recep  Tayyip  Erdogan 
mentioned  his  country’s  historical  role  as  the 
bridge between Europe and Asia when he referred 
to the BTC as “the Silk Road of the 21
st
 century”, 
because  of  Azerbaijan’s  increased  oil  output  to 
477,000  barrels  per  day.  Furthermore,  Baku 
expected  2006  oil  revenues  of  $  650  million  or 
more, a figure that is predicted to reach $15 billion 
annually and reach $160 billion by 2025.
13
  
Marketing gas remains the problem because of 
the shortage of export pipelines. The only two gas 
export  lines  are  through  Russia  to  Europe  and  to 
Iran.  Natural  gas  from  the  Caspian  Sea  region, 
mostly from Turkmenistan, went into competition 
with  Gazprom,  the  Russian  state  natural  gas 
company.  Since  all  the  pipelines  connecting  the 
region to world markets were owned by Gazprom 
and  routed  through  Russia,  Turkmen  natural  gas 
became  relatively  uncompetitive  in  market  terms 
and  consequently,  Turkmenistan  had  little 
incentive  for  increasing  its  production  of  natural 
gas.  On  September  5
th
  2006,  Gazprom  agreed  to 
buy Turkmen gas at $ 100 per 1000 cubic meters. 
Russian State owned Gazprom on 1
st
 January 
2006 turned off the gas taps to Ukraine, by ending 
subsidies  and  raising  prices  by  400  %.  This 
affected  gas  deliveries to Western  Europe,  which 
gets  25  %  of  its  gas  from  Russia  and  whose 
energy  demand  is  expected  to  double  between 
2000  and  2030.  Russian  pressure  on  its  southern 
neighbors in the energy sector has been relentless 
from  the  time  of  Independence.  Russia  will  be 
unable  to  meet  its  contracts  in  Europe  unless  it 
gets significant quantities of Central Asian Gas. 
 
Another  proposal  of  Turkmenistan  gas 
pipeline  through  Iran,  Afghanistan  and  Pakistan 
faces obstacle. In fact, Iran has second largest gas 
reserves after Russia.  Iran’s strategic situation has 
created a special niche for the nation in term of its 
geographic 
location 
and 
energy 
issues. 
Turkmenistan  rediscovered  a  super  giant  natural 
gas  field  with  reserves  of  7  trillion  cubic  meters 
that  could  significantly  alter  the  energy  playing 
field  if  confirmed.  This  super  giant  gas  field, 
South  Iolotanks  is  twice  of  Russia’s  Shtokman 
field.  Along with Russia, Turkmenistan would be 
interested  in  constructing  a  new  gas  pipeline  to 
Europe.  Once  operational,  it  would  add  export 
capabilities to the tune of 40 bcm/year. The Trans 
Caspian  route  would  also  serve  as  an  alternative 
route to the proposed Nabucco pipeline, which is 
supported  by  the  US  and  EU  and  opposed  by 
Russia.  Most  western  energy  monitoring 
organizations agree with June 2006 BP “Statistical 
Review  of  World  Energy”,  which  estimates  that 
Turkmenistan has 2.9 trillion cubic meters of gas 
reserves.    If  the  Iolotansk  field  does,  in  fact, 
contain  7  trillion  cubic  meters  this  would  have  a 
dramatic  impact  on  the  energy  map  of  Central 
Asia, Europe and Russia. 
Turkmen news agency TDH States that, as per 
agreement of Central Asia-Turkmenistan and China 
Pipeline,  China  will  buy  30  bcm  of  Turkmen  gas 
each year for 30 years, starting in 2009. The initial 
agreement  leaves  the  nuts  and  bolts  of  pipeline 
construction  to  be  worked  out  by  December  31, 
2006.  This  pipeline  route  will  connect  in  the  first 
phase in 2008, to deliver some 30bcm of Turkmen 
gas  (annually)  via  Uzbekistan  and  Kazakhstan  to 
Urumci  (Western  China),  and  extend  further  to 
Shanghai  (Eastern  China).  Its  total  capacity  is 
expected to increase up to 50 bcm by 2010.
14 

---