Microsoft Word Rodium dlof for printing 11-08-2011- with Page no doc

 
231 
(C) 
DESCRIPTION OF EQUITY SHARES AND TERMS OF ARTICLES OF ASSOCIATION 
Capitalized  terms  used  in  this  section have  the  meaning  given  to  such  terms  in the  Articles  of  the Company. 
Pursuant to Schedule II of the Companies Act, 1956 and the SEBI (ICDR) Regulations, the main provisions of 
the Articles of  Association  of  the Company  relating  to  voting  rights,  dividend,  lien, forfeiture, restrictions on 
transfer and transmission of Equity Shares and or their consolidation/ splitting are required to be stated. Please 
note  that  each provision herein  below  is  numbered  as  per  the  corresponding  article  number  in  the Articles  of 
Association of the Company as they stand on the date of this Offer and defined terms herein have the meaning 
given to them in the said Articles of Association. 
 
Table ‘A’ to apply: 
 
1. 
The  Regulations  contained  in  Table  ‘A’  in  the  First  Schedule  to  the  Companies  Act,  1956,  referred  to 
hereinafter as thereto so far as the same are applicable to a Public Company as defined in the Act, shall apply to 
this  Company  in  the  same  manner  as  if  all  such  Regulations  of  Table  ‘A’  are  specifically  contained  in  these 
Articles, subject to the modifications herein contained. 
 
Board is Authorised to undertake Business: 
 
2. 
Any  branch  or  kind  of  business  which  by  the  Memorandum  of  Association  of  the  Company  or  by  these 
presents is expressly or by implication authorised to be undertaken by the Company, subject to the Provisions of 
Section 149 of the Act, may be undertaken by the Board, at such time or times as they shall think fit and further 
may be suffered by them to be in abeyance, whether such branch or kind of business may have been actually 
commenced or not so long as the Board may deem it expedient not to commence or proceed with such branch or 
kind of business.  
 
Allotment of Disposal of Shares: 
3. 
The  shares shall  be under  the control of the Board of Directors, who  may  allot or otherwise dispose of the 
same to such persons on such terms and conditions and at such time as the Board of Directors may think fit, 
whether at par or at a premium or (subject to the, Provisions of the Act) at a discount and for such time and 
for such consideration as the Board of Directors think fit, provided that the option or right to call for shares 
shall  not be  given  to  any person,  except  with  the  sanction of  the  Company  in General Meeting;  provided 
further that the amount paid in advance of calls shall not in respect thereof, confer a right to dividend or to 
participate in profits. 
Issue of Share Certificates: 
4. 
Whenever  any  public  issue  of  shares  is  made  under  a  prospectus  issued  for  the  purpose,  share  certificates 
shall be issued in market lots and where share certificates are issued in either more or less than market lots, 
sub-division or consolidation of share certificates into market lots shall be done free of charge. 
Issue of Preference Shares: 
5. 
Subject to the Provisions of Section 80 of the Act, the Company shall have powers to issue preference shares 
including  cumulative  convertible  preference  shares,  Debentures,  which  are  at  the  option  of  the  Company 
liable  to  be  redeemed  and  the  resolution  authorising  such  issue  shall  prescribe  the  manner,  terms  and 
conditions of redemption. 
Underwriting and Brokerage: 
6. 
Subject to provisions of Section 76 of the Act, the Company may at any time pay commissionto any person in 
consideration of his subscribing or agreeing to subscribe (whether absolutely or conditionally) for any share 
or  debenture  in  the  Company  or  procuring  or  agreeing  to  procure  subscription  (whether  absolute  or 
conditional) for any share or debenture of the Company but so that the commission shall not exceed in the 

---

 
232 
case of shares five percent of its price at which the shares are issued or in the case of debentures two and 
half percent of its price at which the debentures are issued. Such commission may be satisfied by payment 
of cash or by allotment of fully or partly paid shares or partly in one way and partly in the other. 
Division and Sub-division of Shares: 
The Company may by ordinary resolution: 
7. (a) 
Consolidate and divide all or any of than its existing shares. 
(b) Sub-divide the whole or any part of its share capital into shares of smaller amount than is fixed by the 
Memorandum of Association subject to clause (d) of sub section (1) of section 94 of the Act. 
(c) Cancel any shares which,  at the date of passing of  the resolution, have not been taken or agreed to be 
taken by any person. 
Transfer and Transmission of Shares: 
8. (a) 
The instrument of transfer shall be in writing  and all the Provisions  of Section 108 of the Act and of any 
statutory modification thereof for the being shall be duly complied with in respect of all transfer of shares 
and registration thereof, 
(b)  Subject  to  the  Provisions  of  Section  111  of  the  Act,  and  Section  22A  of  the  Securities  Contracts 
(Regulation) Act. 1956, the Board without assigning any reason for such refusal, may refuse to register any 
transfer of or the transmission by operation of law of the right to a share PROVIDED THAT registration of 
a transfer shall not be refused on the ground of the transferor being alone or jointly with any other person or 
persons indebted to the Company on any account whatsoever except a lien on the shares. 
(c) No fee shall be charged for transmission of shares or for registration of any power of Attorney, Probate, 
Letters of Administration or other similar documents. No fee shall be charged for registration of transfers, 
consolidation or  sub-division  of  share  certificates or  for  issue of New certificates  in replacement  of  those 
which  are  old,  decrepit,  worn  out  or  where  the  cages  on  the  reverse  for  recording  transfers  have  been 
utilised. 
Calls: 
9. 
The  Board  may,  from  time  to  time,  subject  to  the  terms  on  which  any  shares  may  have  been  issued  and 
subject to the provisions of Section 91 of the Act, make such calls as the Board thinks fit upon the members 
in  respect  of  all  moneys  unpaid  on  the  shares  held  by  them  respectively  and  not  by  the  conditions  of 
allotment thereof made payable at fixed times and each member shall pay the amount of every call so made 
on him to the persons and at the time:; and places appointed by the Board. A call may be made payable by 
installments and shall be deemed to have been made when the resolution of the board authorising such call 
was made. 
Payment of Interest: 
10. (1) 
If a sum called in respect of a share is not paid before or on the day appointed thereof, the person from 
who  the  sum  is  due  shall  pay  interest  thereon  from  the  day  appointed  for  payment  thereof  to  the  time  of 
actual payment at 18% per annum or at such other rate as the Board may determine. 
(2) The Board shall be at liberty to waive payment of any such interest wholly or in part. 
Interest out of Capital: 
11. 
Where any shares are issued for the purposes of raising money to defray the expenses of the construction of 

---