Official Journal L 236

ANNEX 1

COMPANIES BENEFITING FROM STATE AID UNDER THE STEEL RESTRUCTURING PROGRAMME OF

POLAND

‘Polskie Huty Stali’ S.A.

Katowice

Huta Andrzej S.A.

Zawadzkie

Huta Bankowa Sp. z o.o.

Da˛browa Górnicza,

Huta Batory S.A.

Chorzów

Huta Buczek S.A.

Sosnowiec

Huta L.W. Sp. z o.o.

Warszawa

Huta Łabe˛dy S.A.

Gliwice

Huta Pokój S.A.

Ruda S´la˛ska.

ANNEX 2

TIMETABLE FOR CAPACITY CHANGES (REDUCTIONS AND INCREASES) (

1

)

Company

Facility

Minimum Capacity

change (tpy)

Date of production

change

Date of permanent

closure

PHS

Light and medium sections mill,

S´wie˛tochłowice

-340 000

1997

1997

Łabe˛dy

Medium sections mill

-90 000

2000

2000

PHS

Galvanising line, S´wie˛tochłowice

+100 000

2000

—

PHS

Hot rolling strip mill, Kraków

-700 000

31.12.2002

31.3.2005

PHS

Cold

rolling

strip

mill,

S´wie˛to-

chłowice

-36 000

31.12.2002

31.12.2005

L.W.

Narrow cold rolling strip mill

-30 000

31.12.2002

31.12.2004

Łabe˛dy

Medium sections mill

-90 000

30.9.2003

30.9.2003

Łabe˛dy

Universal plates mill

-35 000

31.12.2003

31.12.2003

Bankowa

Medium sections mill

-60 000

31.12.2004

31.12.2006

PHS

Wire rod mill, Sosnowiec

+200 000

01.1.2005

—

PHS

Organic coated sheet line, S´wie˛to-

chłowice

+100 000

01.1.2005

—

PHS

Cold rolling strip mills, Kraków

(four-high reversing mill & five

stand rolling mill)

-650 000

31.12.2005

31.12.2006

PHS

Hot rolling sheet mill, Kraków

+400 000

01.1.2006

—

Net capacity changes

-1 231 000

(

1

) Capacity reductions should be permanent as defined in Commission Decision No 3010/91/ECSC (OJ L 286, 16.10.1991, p. 20).

EN

23.9.2003

Official Journal of the European Union

951

---

ANNEX 3

RESTRUCTURING BENCHMARKS AND MONITORING

1. Viability

Taking into account the special accounting rules applied by the Commission, each benefiting company shall achieve

a minimum annual gross operating result of turnover (10 % for non-integrated steel undertakings, 13,5 % for

integrated steel mills) and a minimum return of 1,5 % of turnover on own capital no later than 31 December

2006. This shall be verified in the independent evaluation carried out annually between 2003 and 2006, as provided

for in paragraph 14 of the Protocol.

2. Productivity

An overall productivity based on consolidated cost and employment figures and direct employment figures

comparable with the one attained by the EU steel industry shall be achieved gradually by 31 December 2006.

This shall be verified in the independent evaluation carried out annually between 2003 and 2006, as provided for in

paragraph 14 of the Protocol.

3. Cost reductions

Particular importance shall be attached to cost reductions as one of the key elements of viability. These shall be fully

implemented, in accordance with the business plans of the benefiting companies. Cost reductions shall take place in

the restructuring period with a view to reaching cost levels comparable to cost levels in the EU steel industry by the

end of the restructuring period.

ANNEX 4

INDICATIVE LIST OF INFORMATION REQUIREMENTS

1. Production and market effects

— monthly production and production forecast for the remaining restructuring period of crude steel, semi-finished

and finished products by category as well as by product range,

— products sold and sales forecast for the remaining restructuring period, including volumes, prices and markets;

breakdown by product range.

2. Investments

— details of investments realised,

— date of completion,

— the costs of the investment, the sources of finance and the sum of any related aid involved,

— the date of aid payment if any,

— details of investments planned.

3. Workforce reductions

— number and timing of job losses,

— evolution in employment at beneficiary companies (distinguishing between direct and indirect employment),

— breakdown of costs associated with employment and external service contracts.

EN

952

Official Journal of the European Union

23.9.2003

---

4. Capacity (with regard to the entire steel sector in Poland)

— date or expected date of cessation of production of capacities expressed in MPP (MPP being the maximum

possible annual production that can be obtained in ordinary working conditions) to be closed, and description of

these,

— date (or expected date) of dismantling, as defined in Commission Decision No 3010/91/ECSC on the information

to be furnished by steel undertakings about their investments (

1

), of the installation concerned and details of the

dismantling,

— date (or expected date) of introduction of new capacities and description of these,

— evolution in total capacity in Poland of crude steel and finished products per category.

5. Cost

— breakdown of costs and their respective evolution in the past and in the future, in particular for workforce cost

saving, energy consumption, raw material cost saving, accessories and external services reduction.

6. Financial performance

— evolution of selected key financial ratios to ensure progress is being made towards viability (the financial results

and ratios must be provided in a way which allows comparisons with the company's financial restructuring plan

and must include the Commission's viability test),

— level of financial charges,

— details and timing of aid granted,

— details and timing of the paying out of aid already granted,

— terms and conditions of any new loans (irrespective of source),

— audited financial statements.

7. Privatisation

— procedure used for privatisation,

— selling price, conditions applicable and treatment of existing liabilities,

— disposal of proceeds of sale,

— date of sale,

— financial position of company at the time of sale,

— value of the company/assets at the time of sale and method used for valuation.

8. Creation of a new company or new plants incorporating capacity extensions

— identity of each private and public sector participant,

— sources of their financing for the creation of the new company or new plants,

— terms and conditions of the private and the public shareholders' participation,

— management structure of the new company.

9. Any additional information deemed necessary for the independent evaluation provided for in paragraph 14 of the

Protocol.

EN

23.9.2003

Official Journal of the European Union

953

(

1

) OJ L 286, 16.10.1991, p. 20.

---