P. R. Shukla Indian Institute of Management Ahmedabad

Table 3: Carbon prices under conventional and sustainable low carbon scenarios (USD per 
tonne of CO
2
)
Scenario
2020
2030
2040
2050
Conventional
46
86
135
200
Sustainable
26
56
100
117
Source: Adapted from Shukla and Dhar, 2011
3.5 Global energy system transitions (changes in LCS vis-à-vis BAU)
The energy system has multiple linkages with the environment, development, and human wellbeing. 
Transformation to a sustainable future requires radical improvements in end-use efficiency, increased 
share of renewable energy, smart grid, as well as nuclear energy, and carbon capture and storage as 
hedging options for the climate risk. 
There are several options available for low carbon transformation. Some options that are already being 
implemented in the transport sector include: i) enhanced use of bio-fuels to substitute oil, ii) increased 
1
2012 US$.

---

13
Promoting low carbon transPort in india
Low Carbon City: 
A Guidebook for City Planners and Practitioners
share of public transport, especially metro in the cities, and iii) enhanced penetration of electric cars 
and electric two-wheelers. Low carbon transition to electric vehicles and mass transport systems would 
require a supply of clean and low carbon electricity, as for example through an increased share of natural 
gas, renewables and emerging technologies like carbon capture and storage (CCS).
In the buildings sector, low carbon transition would first begin by reducing energy use through energy 
efficient end-use technologies – e.g., for heating and cooling, and increasing the implementation of 
current best practices in building construction, design operation and state of the art retrofits. High-
end technologies for appliances, ICT and changes in lifestyle and behaviour could further reduce energy 
demand (GEA, 2012). 
These measures will require sizeable investments in energy efficiency and clean energy supply. Cities 
may generate a part of the additional finance from the reallocation of funds from savings in energy costs, 
reduced energy subsidies and carbon finance instruments like CDM and NAMAs.