The Effects of afta on Macroeconomic Variables and Poverty: Evidence of Laos

18 

 

However, there are still few studies on the impact of AFTA on individual economies of 

ASEAN members

11

. For instance, Athukorala and Menon (1997) examined the implications 

of the formation of the AFTA for FDI flows and trade patterns in the region. Fukase and 

Winters (2003) examined the three channels of AFTA affecting growth in new member 

countries through: knowledge and productivity; the accumulation of physical and human 

capital; and accelerated domestic reform. Heinrich and Konan (2001) analyzed the impact of 

AFTA on foreign investment. Reduction of regional trade barriers could create new attractive 

investment destinations in ASEAN. Khan and Tongzon (2005) estimated the revenues losses 

of the CLMV countries (Cambodia, Laos, Myanmar, and Vietnam) from implementing 

AFTA. It is evident that the CLMV countries will face significant losses from customs 

revenues from AFTA. However, government revenues (tax and non-tax) are likely to rise in 

CLMV countries. In addition, Ariyasajjakorn et al. (2009) analyzed the five simulation 

scenarios of ASEAN and ASEAN PLUS on macroeconomic variables and poverty in 

ASEAN and outside ASEAN countries. It shows that AFTA PLUS tendsto increase output of 

capital-intensive goods more than labor-intensive goods. Therefore, less developed countries 

like Laos tend to receive smaller benefits compared to other countries. AFTA PLUS tends to 

widen the income gaps between high-income and low-income households across ASEAN 

countries. 

 

Despite these wider studies on economic tradeoffs, there are few on the relationship between 

trade liberalization and poverty in Asia. Various studies have used a CGE model to examine 

the impact of trade liberalization on poverty in developing countries. However, their results 

regarding the impact of trade liberalization on poverty are mixed. The positive impacts of 

trade liberalization on poverty could found in Cororaton et al.(2005) for the Philippines; 

Ianchovichina and Martin (2001) for China; and Fujii and Roland-Holst (2007) for Vietnam; 

Cororaton and Cockburn (2007) for the Philippines; and Hartono et al. (2007) for Indonesia. 

On the other hand, some studies found negative impacts from trade liberalization on poverty. 

For instance, Chaipan et al. (2006) in Thailand andCorong (2007)inthe Philippines found that 

trade liberalization may even increase poverty. Chaipan, et al (2007) analyzed the impact of 

economic partnership agreements on the Thai economy. The results showed that the FTA 

would stimulate growth, investment and welfare for Thailand. However, the impact on 

income distribution varied due mainly to patterns of production and trade in the partner 

countries.Some researchers also argue that income distribution impacts from trade 

liberalization may vary depending on various factors including characteristics of the 

agreement and the size of the trading partner (Sudsawasd&Mongsawad, 2007; Park, 2007; 

Plummer, 2007).  

 

5.2 Studies Conducted in Laos 

Determining the potential impacts of trade liberalization on poverty in the Lao PDR requires 

both qualitative and quantitative analysis. A number of sources describe poverty statistics for 

the country, which provide insights into the trends and characteristics of the Lao PDR’s poor. 

Meanwhile, a limited number of studies have examined trade liberalization’s impact on the 

economy, but most are outdated or limited in scope.  

 

                                                           

11

 Adams and Park (1995) was pioneer  to used multi-countries CGE model to analyzed the impact of AFTA on 

ASEAN countries.  

 

---

19 

 

Still, very few studies have been carried out on the impact of trade liberalization on the Lao 

economy.  Anderson (1998) performed an early descriptive analysis study which examined 

the implications of WTO accession for agriculture and rural development. That study 

predicted the net benefits of accession to be primarily positive, with economic growth 

increased and continuing at a higher level than current. It predicted an expansion in 

agriculture, agribusinesses and related service activities, which could expand income-earning 

opportunities for rural communities already involved in agriculture. The study therefore 

predicted that WTO accession would serve to address some central poverty alleviation issues 

in the Lao PDR through the provision of more equitable income distribution across the 

country. Finally, the study argued that government tax revenues could increase, particularly if 

non-tariff trade barriers are tariff. Akkharath (2003) have also performed a descriptive study 

of WTO accession. This study demonstrated a less overwhelmingly positive view of WTO 

membership that included an examination both of potential challenges and also opportunities. 

The Akkharath report argues that the Lao PDR would gain from greater access to global 

markets as well as stronger trade rights under international law which guarantee equal 

treatment with all other exporters. This, in turn, would raise trade and investment and their 

related rights, as well as providing a less costly, often more efficient route to settling transit 

disputes common for Laos considering it is a land-locked country.  

 

There are also a number of studies which do use a CGE model to assess Lao economic 

development. Many other studies conducted across developing country cases use CGE 

models, however few of these use CGE model building as applied to the Lao PDR economy. 

Fukase and Martin (1999) use a simple CGE model to assess the effects of joining the AFTA 

on economic development, and determine that accession is indeed economically beneficial. 

Fane (2006) discussed the government policies to ensure the benefits of trade liberalization 

on income distribution. Menon (1999) examined the impact of the Laos’ membership of 

AFTA

12

.  

 

Another study by Warr and Menon (2006) measured how improving rural infrastructure 

would affect poverty in the Lao PDR. This study showed that considerable poverty reduction 

would result by reducing the costs of transport, especially in rural areas, through road 

improvement. Warr (2006) used a two-sector, multi-household CGE model to examine the 

Nam Theun 2 (NT2) hydropower dam’s impact on poverty and economic growth on the Lao 

PDR. The Warr (2006) model followed a 1-2-3 model structure which disaggregated at the 

household level and included  the production of  two types of goods:  exports  and non-trade 

goods. The results showed that although the project had significant effects on poverty, if poor 

households do not share directly in the proceeds of the project, poverty is likely to rise. 

Finally, Kyophilavong (2006), used a CGE model to analyze the potential impact of AFTA 

on the Lao economy. The simulation’s results were significant benefits from accession to 

AFTA for the Lao PDR, especially in non-agriculture sectors. Nevertheless, this model 

involved only two sectors and did not analyze the impacts of AFTA on poverty and income 

distribution. 

 

In summary, there are few quantitative studies on trade and poverty in Laos, and none 

examine the linked issues of environment, poverty and trade liberalization using CGE model 

analysis. This is a major gap in the current policy and research fields for a country facing 

                                                           

12

 Menon (1999) found that (i) Laos is likely to gain low trade diversion but AFTA will be vehicle for Laos to 

negotiate market access issues with Thailand. (ii) It seems that the impact of AFTA on government revenues is 

likely to be low. (iii) AFTA is likely to increase flows of FDI to Laos because improvement of legal, 

administrative and institutional framework from ASEAN standard.  

---