Financing of the terrorist organisation islamic state in iraq and the levant (isil)

FINANCING OF THE TERRORIST ORGANISATION ISLAMIC STATE IN IRAQ AND THE LEVANT (ISIL) 

 

 

20 

 2015

 

that the trucks contained material for radical groups in Syria, organized by charity groups in that 

country. The source country’s authorities claimed to not be able to stop the trucks themselves due 

to lack of sufficient regulations. It should be emphasized that the above examples are relatively 

isolated in nature, and while certain payments, from, to or through NPOs operating in these areas 

may require higher due diligence, they are not meant to imply that all transactions to or through 

NPOs operating in these areas are high risk. 

 

 

Case Study 2: Diversion of Funds by Actors to NPOs 

An individual (Mr. A) established a charitable foundation under the pretext of collecting donations 

for Syrian refugees, people in need of medical and financial aid, and construction of mosques, 

schools and kindergartens. However, Mr. A was the leader of an organized scheme in which 

donations were sent to a group of individuals related to Mr. A (Group A) instead of the foundation's 

account.  In most cases, the first stage involved money being sent through money remitters and then 

transported in cash. The money was then transferred either to credit cards accounts or to e-wallets.  

The members of Group A placed the relevant information (that funds are being collected for the 

declared purposes) on the Internet, but, in fact, the funds were sent as an aid for terrorists and their 

families and meant to be used as a financial support for terrorist activities.  

 

This information was discovered through investigations conducted by the FIU based on regular 

monitoring of entities on their domestic list of designated terrorist entities and related persons or 

on information provided by law enforcement. Analysis of the collected information allowed the FIU 

to identify the relation between different cases: common payers and recipients and similar modus 

operandi in collection and distribution of funds. Further cooperation with law enforcement 

authorities allowed the FIU to establish the direct link between Mr. A and ISIL's activity.  This 

resulted in several criminal investigations related to Mr. A.  In addition, Mr. A was listed on the 

domestic list of designated terrorist entities, with the relevant freezing procedures performed. 

Under the court decisions, assets of the Group A members were frozen. 

 

Source: Russian Federation

 

 

4.  MATERIAL SUPPORT TO INCLUDE FOREIGN TERRORIST FIGHTERS 

The term material support is used as outlined in the FATF definition of “funds and other assets,” 

which includes “financial assets, economic resources, property of every kind.”  Foreign terrorist 

fighters (FTFs) continue to be a relatively small, but important source of funding for ISIL. This 

includes FTFs collecting money in their home country for travel; FTFs traveling with funds and 

Diasporas sending funds to support FTFs.  These volunteers and their respective social networks are 

the source from which ISIL receives some physical and monetary support.  According to US 

government information, as of December 31, 2014, at least 19,000 FTFs from more than 90 

countries have left their home countries to travel to Syria and Iraq to join ISIL. This pool of 

international supporters is the source from which ISIL receives both physical and some monetary 

support.

  

While significant in terms of manpower, the overall financial contributions from such 

sources are relatively low.   

---

FINANCING OF THE TERRORIST ORGANISATION ISLAMIC STATE IN IRAQ AND THE LEVANT (ISIL)

 

  

 2015 

21

 

The following graphic

51

 details the breakdown of which countries FTFs are originating from

52

. 

Graphic 1. Breakdown of FTFs by country of origin 

 

 

ISIL has benefitted from supporters developing recruitment hubs in various places around the 

world.

53

  The payment of fighters and the development of international recruitment  hubs are 

endemic to a global movement, as seen in the case of core-AQ.  Managing a multinational operation 

and the logistical and financial framework will require, in one form or another, use of the 

conventional banking system. Finland has reported that a common methodology for financing FTFs 

                                                      

51

 Based on a information originally published by the Washington Post on October 30, 2014.  While the graphic 

and associated story estimates the number of FTFs at approximately 15 000 FTFs from 80 countries, 

this is not the most current estimate of FTFs, which has been included above.  Nonetheless, the broader 

geographic trends in FTF origination illustrated are still accurate.  

52

 Miller, G. (2014). 

53

 Monitoring Team Report on ISIL and ANF, at 28; Dalton, M. & Coker, M. (2014). 

---

FINANCING OF THE TERRORIST ORGANISATION ISLAMIC STATE IN IRAQ AND THE LEVANT (ISIL) 

 

 

22 

 2015

 

is to send money via money remitters (i.e. MVTS) who have agents operating in border areas close 

to ISIL held territory.  This is to finance them once they are in Syria/Iraq. 

The Netherlands authorities have observed that in some cases FTFs have to pay for their own living 

expenses and to that end receive funds from their respective home countries.  Such transfers have 

been found to vary from several hundred euros to several thousand euros per transaction.  The 

Netherlands has detected funds being transferred via regulated money and value transfer systems 

(MVTS) to agencies located near territories where ISIL operates.  Netherlands authorities regard it 

highly likely that in other cases intermediaries transport cash to areas near territory occupied by 

ISIL.  The Netherlands has also found indications that FTFs use debit-cards that are linked to their 

national bank accounts when withdrawing money from ATMs alongside those areas where ISIL 

operates.  (See page 17 for US case study on continued access to bank accounts by FTFs.) 

Case Study 3: Material Support 

A suspicious traveller from a Nordic country arrived in İstanbul Sabiha Gökçen Airport. Upon his 

interview by the competent authorities, he admitted that he travelled to Turkey with the intention 

of traveling to Syria and to join ISIL.  This case involves the use of material support as resources.  

Camouflage, AK-47 type gun parts and cartridges, a first aid kit, three knives, binoculars, batteries, 

sport shoes, wire ropes, torches and military supplies were found in his luggage.  He was denied 

entry into Turkey and was deported to his country of residence. 

 

Source: Turkey

 

Suspected FTFs are also seen funding their own travel to ISIL-held regions to join the group’s 

terrorist campaign.  Self-funding scenarios are often limited to the purchasing of airline tickets or 

physically carrying small amounts of cash (less than USD 1 000) which are often based on personal 

earnings. Many of these fighters travel to Syria and Iraq with just enough cash to finance their travel 

expenses, while some abuse the cash declaration or disclosure requirements for cross-border 

transportation, sometimes taking significant sums of cash across borders into Syria and Iraq to the 

benefit of ISIL.  While these methods are often difficult detect, it provides an opportunity for 

relevant authorities, such as Financial Intelligence Units (FIUs) and border agencies to work 

together to detect instances of terrorist financing. 

Case Study 4:  Examples of identified revenue streams of FTFs 

•

 

Proceeds of robbery and drug trafficking 

•

 

Social benefits, from unemployment to family allowances 

•

 

Non paid off consumer loan, below 10 000 euros, withdrawn in cash 

•

 

Opening of several bank accounts and use of bank overdraft limit to withdraw cash 

•

 

Donations by family, friends and supporters, raised through social media, and sent by cash 

or wire transfers 

 

Source: France

 

 

---