Financing of the terrorist organisation islamic state in iraq and the levant (isil)

FINANCING OF THE TERRORIST ORGANISATION ISLAMIC STATE IN IRAQ AND THE LEVANT (ISIL) 

 

 

16 

 2015

 

launders stolen crops by obscuring its origin), or by violently acquiring silos and keeping those 

previously employed on the payroll to carry out daily business, only now under ISIL control.

30

  Since 

June 2014, ISIL reportedly took control of an estimated sixteen wheat silos including the largest silo 

in Makhmur which houses approximately 8 percent of Iraq’s annual production.

31

    

As well as obtaining revenue from selling crops, seizing agricultural supplies could also be intended 

to intimidate farmers and other Iraqis in ISIL-controlled areas.

32

  ISIL has already used its control of 

water resources to destroy farmland in southern Iraq, by releasing water held by Fallujah dam.

33

  

The release destroyed cropland 160 kilometers downstream, leaving millions of people without 

water in the cities of Karbala, Najaf and Babil.

34

 

1.4 OTHER RESOURCE EXTRACTION AND PRODUCTION FACILITIES 

Various resource extraction and production facilities that are located in territory where ISIL 

currently operates may serve as an additional source of revenue.  For example, according to one 

public report, ISIL has gained control of the Akashat Phosphate Mine and the Al-Qaim 

manufacturing plant, both located in Iraq’s Al-Anbar province and owned by the Iraqi’s State 

Company for Phosphate Manufacture which produces both sulfuric acid and phosphoric acid.

35

 

According to the available estimates and depending on production levels and the ultimate sales 

price (which, like crude oil sold by ISIL, could be significantly discounted), ISIL could generate tens, 

if not several hundred million USD a year from these facilities.

36

 The same public report also notes 

that ISIL has control over five major cement plants in Syria and Iraq: Al-Raqqah Guris Cement Plant 

located in Raqqa, Syria;  and the Al-Fallujah,  Kubaisa,  and Al-Qaim plants in  Iraq.  ISIL may also 

control several sulfur extraction plants operated by the Mishraq Sulphur State Company in the 

Nineveh governorate and the main salt mine of Syria in Al-Tabani (province of Dei res-Zor), 

operated by the General Establishment of Geology and Mineral Resources.

37

  

Unlike crude oil and refined petroleum, for which there are long-established smuggling routes and 

local black markets, these other resources and facilities may be more difficult for ISIL to monetize, 

and so it may be difficult to estimate exactly how much revenue ISIL can generate from these assets. 

1.5 CULTURAL ARTEFACTS 

Reports on the smuggling of cultural artefacts by ISIL are limited, given that they are sold on the 

black market.  ISIL's ability to earn revenue from the illicit sale of antiquities is contingent upon the 

presence of antiquities within territory where ISIL operates, knowledge of their existence, and ISIL’s 

                                                      

30

 Fick, M. (2014). 

31

 Id

. 

32

 Fick, M. and El Dahan, M. (2014). 

33

 Massih, N. (2014). 

34

 Id. 

35

 Brisard, J.C. & Martinez, D. (2014). 

36

 Id. 

37

 Id. 

---

FINANCING OF THE TERRORIST ORGANISATION ISLAMIC STATE IN IRAQ AND THE LEVANT (ISIL)

 

  

 2015 

17

 

ability to recognize materials as artefacts and develop some estimation of their value.  Although it 

might be impossible to show a direct link between the ISIL and the sale of a specific artefact, ISIL 

makes money in two ways from antiquities, both through selling looted artefacts and taxing 

traffickers moving items through ISIL-held territory.

38

  However, the total amount that ISIL is 

earning is difficult to estimate, particularly as the activity is taking place across Syria, in the midst of 

the conflict, not just in ISIL-held areas. 

National Geographic 

reports that according to flash drives seized by Iraqi security forces, ISIL and 

other illicit groups operating in Syria could have earned as much as tens of millions of USD to date 

from antiquities stolen from Syria.

39

  ISIL also occupies more than 4 500 archaeological sites, some 

of them UNESCO World Heritage sites.  According to the same report, 90 percent of the country’s 

cultural artefacts are located in war torn areas, which has allowed for large scale looting.

40

  More 

specifically, the organisation was able to take valuable relics from archaeological dig sites as well as 

from al-Nabuk in Syria, with some of the artefacts dating back 8,000 years.

41

  

1.6 ILLICIT TAXATION OF GOODS AND CASH THAT TRANSIT TERRITORY WHERE ISIL OPERATES 

Trade of goods  and transfers of cash  into and out of ISIL-held territory has been significantly 

disrupted due to the weak security environment.  However, according to industry contacts and 

press reporting, some trade of goods has persisted, as have cash transfers necessary for financing 

this trade.  ISIL is able to impose levies on all goods transiting territory where it operates.  ISIL has 

reportedly imposed specific taxes on the movement of goods in parts of Iraq where it operates, 

including a road tax of 200 USD in northern Iraq and an 800 USD “customs” tax on trucks entering 

Iraq along the Syrian and Jordanian borders.

42

 

1.7 SALARY PAYMENTS TO IRAQI GOVERNMENT EMPLOYEES 

In addition to ISIL taxing the transit of goods and generating revenue from the sale of oil and 

petroleum products, ISIL benefits from the shipment of cash entering into territory where it 

operates.  The Government of Iraq has taken proactive steps to prevent the transfer of hard 

currency to bank branches where ISIL operates.  It has also prevented the shipment of salary 

payments directly to government employees in ISIL-held territory, opting instead to send the funds 

to Kirkuk and elsewhere.  However, government employees that remain in territory where ISIL 

operates travel to Kirkuk and elsewhere to withdraw their salaries in cash, and return to ISIL-held 

territory where their salaries are then taxed by ISIL at rates of up to 50 percent.

43

  While there are 

significant humanitarian concerns that need to be addressed, this practice represents a recurring 

source of revenue for ISIL.  Several US contacts in Iraq have estimated that the value of these salary 

                                                      

38

 Frenkel, S. (2014). 

39

 Pringle, H. (2014). 

40

 Id. 

41

 Chulov, M. (2014). 

42

 Brisard, J.C. & Martinez, D. (2014). 

43

 Solomon, E. (2014). 

---