Sunset Clauses in International Law and their Consequences for eu law

their 
presence creates the necessary environment for legal certainty and reinforces the rule of law in 
the international arena
. Sunset clauses especially with a long duration reinforce stability and 
predictability by slowing down the process of treaty exit.
113
However, the scope of the sunset clause depends on the construction. For instance, an investment agreement between 
Canada and Peru covers investments made and commitments to invest prior to the date of the termination of the 
Agreement. See Agreement Between Canada and the Republic of Peru for the Promotion and Protection of Investments 
(14 November 2006) Article 52 Paragraph 3.
114
RosInvestCo UK Ltd. v. The Russian Federation, SCC Case No. 079/2005 [153]. 
115
Kathryn Gordon and Joachim Pohl, ‘Investment Treaties over Time – Treaty Practice and Interpretation in a Changing 
World’ OECD Working Papers on International Investment 19 (OECD Publishing) 20. 
116
In most cases, sunset clauses are activated in case of a unilateral withdrawal from a BIT, while the mutual termination of 
a treaty does not activate them. More detailed discussion on this issue in Part 4.3. 
117 
For more analysis, see Above at Part 3.2 

---

IPOL | Policy Department for Citizens’ Rights and Constitutional Affairs
32 
PE 703.592 
In principle, as it is accurately put, ‘all systems of law – embody a permanent tension between stability 
and flexibility’.
118
In contract law, for instance, the parties, on the one hand, draft contracts to bring 
predictability to the future to avoid uncertainty and risk. On the other hand, include provisions to adapt 
to unforeseen changes they cannot anticipate. In like manner, in investment treaties the problem 
between stability and flexibility is present.
Instability is not desirable from the investors’ perspective as it has a deterrent effect on investment 
planning and action. Since investment treaties’ philosophy is the protection of the investors, the 
rigidity of their provision in a necessary ingredient. 
On the other hand, states, which commit to certain promises to future investors,