Microsoft Word is114-Halal-Haram

  
  
 
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with joint responsibility, each having his share, whether of profit or loss, and whether much or little. If, in the 
balance, the losses exceed the profits, the difference is to be charged against the capital. This arrangement 
is not surprising, for while the owner of the capital has suffered a loss in his wealth, the working partner has 
lost his time and effort.  
This is the law of Islâm concerning partnership contracts. Conversely, were the owner of the capital to be 
guaranteed a fixed profit on his capital regardless of the magnitude of the profit or loss, it would be a clear 
violation of justice and a bias in favor of capital against investment experience and labor; it would also be 
contrary to the  realities of investment, which always contain elements of risk. To guarantee  to  the person 
who did not toil or take any risk is the very essence of abominable usury.  
The Prophet (s.a.w.s.) forbade the type of partnership on cultivable land which was known as al-muzara‘ah 
(share-cropping)  (Compiled  by  Muslim.),  in  which  the  contract  would  give  one  partner  the  produce  of  a 
specified area of a farm or a fixed amount of grain such as one or two tons. He prohibited this because such 
a transaction is similar to usury or gambling; for if the farm produced less than the specific amount or nothing 
at  all,  one  partner  would  still  get  his  share,  while  the  other  would  suffer  a  total  loss,  which  is  contrary  to 
justice. 
The  explicit  hadith  invalidating  share-cropping  because  of  this  condition  is,  in  my  opinion,  the  basis  of 
consensus among jurists that no partnership is valid which specifies a fixed profit for one partner in every 
case, regardless of whether or not the investment was profitable. They say, “Suppose one of the partners 
makes a condition that he is to receive a specified amount of money. In case the profit does not exceed that 
amount, he would receive the entire profit, and even if there is no profit, he would receive that much; on the 
other hand, if the profit is large he will be hurt by the condition of getting only the specified amount. ”   (In his 
treatise, Al-Islâm wa mushkilatina al-mu‘asirah (Islâm and Contemporary Problems), Dr. Muhammad Yusuf 
Musa  quotes  Sheikh  Muhammad  ‘Abduh  and  Sheikh  Abdul  Wahhab  as  disagreeing  with  the  jurists 
concerning partnership contracts. They argue that this has no basis in the Qur‘ân and the Sunnah. With due 
respect  to  their  opinions,  I  maintain  that  the  analogy  to  share-cropping  is  sufficient  to  apply  it  to  other 
partnerships. But Allâh knows best.) This reasoning is in accordance with the spirit of Islâm, which bases all 
human affairs on clearly defined principles of justice and fairness. 
Partnership among Owners of Capital 
Just as it is lawful for the Muslim to use his own wealth for any permissible purpose or to give it to a capable, 
experienced person to invest in a joint venture, it is also lawful for him to pool his capital with the capital of 
others for investment, trade, or any lawful business ventures.  
There  are  all  kinds  of  activities  and  projects,  some  requiring  intensive  labor,  others  intensive  mental 
expenditure, and still others large capital. By themselves individuals may not be able to accomplish much, 
but  when  joined  with  others,  they  can  achieve  many  things.  Allâh  Ta‘ala  says,...and  help  each  other  in 
righteousness and God-consciousness. (5:3 (2)) Any deed which produces good results for the individual or 
society,  or  which  removes  some  evil,  is  righteousness,  and  a  righteous  deed  becomes  piety  if  a  good 
intention is added to it. Islâm is not content with merely allowing such joint endeavors but encourages and 
blesses  them,  promising  Allâh’s  help  in  this  world  and  His  reward  in  the  Hereafter  as  long  as  these 
endeavors are within the sphere of what Allâh has made halal, far removed from usury (interest) and from 
ambiguity, injustice,  fraud,  and  cheating  in  any  form.  In  this  connection  Allâh’s  Messenger  (s.a.w.s.)  said, 
Allâh’s hand is over two partners as long as one of them does not cheat the other, but when he cheats his 
partner, He withdraws it from both. (Reported by al-Darqutni.) “Allâh’s hand”   refers to His help, inspiration, 
and blessing. The Prophet (s.a.w.s.) also stated in a hadith quasi that Allâh, the Great and Glorious says, I 
make a third with two partners as long as one of them does not cheat the other, but when he cheats him I 
depart  from  them.  (Reported  by  Abû  Daoud  and  by  al-Hakim,  who  calls  it  sound.) 
Razin’s versadds, “and Satan comes.”   (Reported by Razi in his Jami‘ah.)  

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Insurance Companies 
We now turn to the important relating to present-day companies which issue life insurance and insurance 
against hazards and accidents. What is the Islâmic position and ruling concerning such companies?  
Before answering this question we must first inquire into the nature of such companies and the nature of the 
relationship between the insured and the insurance firm; in other words, is the insured individual a partner of 
the firm’s owners? If this is the case, every individual insured by the firm should have a share in its profits or 
losses since this is the meaning of a partnership in Islâm.  
With  regard  to  insurance  against  hazards,  the  insured  pays  a  specified  premium  during  the  year.  If  no 
accident of the type specified in the insurance policy occurs to the property (shop, factory, ship, etc.) during 
the year, the company keeps the premiums received and nothing is returned to the insured. If, on the other 
hand, some calamity occurs, the insured individual is paid the agreed-upon sum. This kind of transaction is 
far removed from either trade or partnership.  
In relation to life insurance, supposing a person takes out insurance for twenty thousand dollars and  dies 
soon after paying the first premium, his beneficiaries are then entitled to the entire sum of twenty thousand 
dollars.  Had  this  been  a  business  partnership,  they  would  have  been  entitled  only  to  the  amount  of  the 
premium which was paid, plus the profit on it. Again, if  the insured person fails to pay his premiums  after 
having paid a few of them, according to the terms of insurance contracts he will lose all or a great part of 
what he has already paid. The least one can say about this is that it is, in the context of the Islâmic legal 
system, an invalid condition.  
The  argument  that  the  two  parties,  the  insured  and  the  insurance  firm,  enter  into  this  contract  willingly  in 
accordance  with  their  respective  self-interest  carries  no  weight;  so  do  the  lender  and  the  borrower  on 
interest and two gamblers. The mutual agreement of the two parties has no validity in a transaction which is 
not based on justice and equity, and which is not devoid of any trace of ambiguity or exploitation. Moreover, 
since justice, with no harm either to oneself or others, is the ultimate criterion here, a transaction is invalid if 
it stipulates that in certain situations one party is to take all, with no benefits guaranteed to the other.  
Do Insurance Companies Constitute Cooperatives? 
It is clear to us that the relationship between the insured and the insurer does not constitute a partnership. 
The  question  then  is,  What  is  the  nature  of  this  relationship?  Is  it  a  relationship  of  cooperation?  Are 
insurance firms to be regarded as cooperatives which are organized by their members to help one another, 
each member paying a certain amount as his share? 
In  order  to  establish  a  cooperative  system  on  a  sound  footing  in  any  group  which  desires  to  help  its 
members in the event of unforeseen calamity, the following conditions must be met in regard to the money 
collected: 
1.
  Every member who pays his allotted share of money pays it as a donation, in the spirit of brotherhood. 
From this pool of donations help is given to those who are in need. 
2.
  If any part of this money is to be invested, it should be invested in halal businesses only. 
3.
  It  is  not  permitted  to  the  member  to  donate  his  share  on  the  condition  that  he  will  receive  a  pre-
determined amount in the event of an unforeseen calamity. Rather, he will be paid an amount which will 
compensate his loss or a part of it, depending on the resources of the group, from the pooled monies. 
4.
  What has been donated is gift from the donor, and taking it back is haram.(Taken from the book, Al-Islâm 
wal-manahij al-ishtirakiyyah (Islâm and Socialism), by Muhammad al-Ghazzali, p. 131.)  

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