Microsoft Word is114-Halal-Haram

  
  
 
135
However, if a person is driven to borrowing money on interest due to some pressing need, the sin will be on 
the lender alone. Now, to establish such a pressing need certain conditions must be met:  
1.
  The need must be real, not merely an extension of the scope of one’s needs and the desire for luxury. It 
must be so basic that life is not possible without it, for example, food, clothing, and medical treatment. 
2.
  This concession is limited to the exact amount needed. Thus, for example, if nine dollars is sufficient, 
borrowing ten dollars is not lawful. 
3.
  The borrower must continue to search for ways to escape from his predicament, and his brother Muslims 
should  help  him  in  this.  If  no  other  means  are  found,  he  can  resort  to  borrowing  on  interest  with  no 
intention  of  liking  it  or  transgressing  the  limits,  and  hope  for  forgiveness  from  Allâh,  as  indeed  He  is 
Forgiving and Merciful. 
4.
  He must continue to hate it and regret doing it until Allâh opens a way out for him.  
 Concerning the Prophet’s Seeking Refuge with Allâh from 
The Muslim must be aware that his religion commands him to be moderate in his living habits and thrifty in 
his  financial  affairs...And  do  not  be  extravagant;  indeed,  He  does  not  like  those  who  are  extravagant. 
(6:141)...And do not squander your wealth wantonly; truly, those who squander are the brothers of the evil 
ones. (17:26-27) 
When the Qur‘ân asked Muslims to spend in the way of Allâh, it did not ask them to spend all but merely a 
part  of  their  wealth.  If  a  person  spends  only  a  part  of  what  he  earns,  it  is  not  likely  that  he  will  become 
destitute;  thus,  with  moderation  in  his  living  habits  and  control  of  his  spending,  the  Muslim  will  not  be 
compelled to borrow The Prophet (s.a.w.s.) disliked the Muslim’s being in debt because debt is a worry by 
night and a  humiliation by day. He always asked Allâh’s protection from  indebtedness, saying, “O Allâh, I 
seek  refuge  in  Thee  from  the  burden  of  debt  and  from  the  anger  of  men.”      (Reported  by  Abû  Daoud.) 
He also said, ‘I seek refuge in Thee from unbelief and debt.’ A man asked him, ‘Do you equate debt with 
unbelief?‘ He replied, ‘Yes.’ (Reported by al-Nisai and al-Hakim.) In his prayers he would frequently say, ‘O 
Allâh, I seek refuge in Thee from sin and debt.’ He was asked, ‘Why do you so often seek the protection of 
Allâh from debt?‘ He replied, ‘One who is in debt tells lies and breaks promises.’ (Compiled by al-Bukhâri.) 
From these statements it becomes clear that borrowing can endanger one’s morals. 
The  Prophet  (s.a.w.s.)  would  not  pray  the  funeral  prayer  for  a  person  who  had  died  in  a  state  of 
indebtedness,  not  leaving  behind  enough  property  to  repay  his  loans;  he  did  this  in  order  to  discourage 
others from such an end. In later years, when Allâh had enriched him from  the spoils of war, he paid the 
debts  of  such  persons  and  led  their  funeral  prayers.  (This  is  from  what  is  narrated  by  Jabir  and  Abû 
Hurairah.)  
He said, “Everything will be forgiven to the shaheed (martyr in the cause of Allâh) except debt.”   (Compiled 
by Muslim.)  
The Muslim who is informed of these ahadith will never resort to borrowing except in the case of dire need, 
and if he does borrow will always remain mindful of the obligation of repayment. A hadith states, If a man 
borrows from people with the intention  of repaying them, Allâh will help  him to repay, while if he  borrows 
without  intending  to  repay  them,  Allâh  will  bring  him  to  ruin.  (Compiled  by  al-Bukhâri.)    Accordingly,  if  a 
Muslim is not to resort to the kind of borrowing which is halal (that is, without interest) without a compelling 
need, what can we say concerning his borrowing money on interest? 
Sale for Deferred Payment (Credit) 
While it is best to buy an article by paying cash, it is also permissible to buy on credit by mutual consent. The  

---

  
  
 
136
Prophet (s.a.w.s.) bought some grain from a Jew, to be paid for at specific time, pledging his coat of mail as 
security. (Compiled by al-Bukhâri.)  
A group of jurists are of the opinion that, should the seller increase his price if the buyer asks for deferred 
payments, as is common in installment buying, the price differential due to the time delay resembles interest, 
which is likewise a price for time; accordingly, they declare such sales to be haram. However, the majority of 
scholars  permit  it  because  the  basic  principle  is  the  permissibility  of  things,  and  no  clear  text  exists 
prohibiting  such  a  transaction.  Furthermore,  there  is,  on  the  whole,  no  resemblance  to  interest  in  such  a 
transaction, since the seller is free to increase the price as he deems proper, as long as it is not to the extent 
of blatant exploitation or clear injustic, in which case it is haram. Al-Shawkani says, “On the basic of legal 
reasons,  the  followers  of  Shafi‘i  and  Hanafi  schools,  Zaid  bin  ‘Ali,  al-Muayyid  Billah,  and  the  majority  of 
scholars consider it lawful.”   (Nayl al-awtar, vol. 5, p. 153. Al-Shawkani said, “We have compiled a treatise 
on this subject and have called it ‘Shifa al‘ilal fi hukum ziyadat al-thamam li mujarrad al-ajal‘ (The Reason for 
Increasing the Price Due to Lapse of Time), and have researched it thoroughly.”)  
 Payment in Advance 
The  Muslim  is  allowed  to  make  an  advance  payment  of  a  specified  price  for  a  specified  quantity  of 
merchandise to be delivered at a fixed time in the future. This type of transaction was prevalent in Madinah 
when  the  Prophet  (s.a.w.s.)  arrived,  and  he  introduced  certain  changes  and  conditions  in  this  type  of 
transaction in order to bring it into conformity with the Islâmic Shari‘ ah. Ibn Abbas narrated, “When Allâh’s 
Messenger (s.a.w.s.) came to Madinah, they were paying one and two years in advance for fruits, but he 
then said, Those who pay for anything in advance must do so for a specified measure and weight, with the 
fixing of a specified time. (Compiled by al-Bukhâri, Muslim and others.)  
This  limitation  of  specifying  the  measure  or  weight  and  time  removes  uncertainty  and  misunderstanding. 
Similar to this was the practi4 of paying in advance for the fruit of a certain number of palm trees, which the 
Prophet (s.a.w.s.) prohibited because of the possibility of unforeseen losses due to blight. The proper form of 
advance trade is therefore to specify the measure of weight, rather than selling the fruits of a certain number 
of trees or the crop of a certain acreage of sown field. However, such a transaction is haram if the owner of 
the trees or the farm land is clearly being exploited because he needs money.  
 Partnership Between Capital and Labor 
It  may  be  said  that  Allâh  Subhanahu  wa  Ta‘ala  has  distributed  talents  and  wealth  among  human  beings 
according to a wise plan of apportionment. We find many a talented and experienced individual who does 
not possess much wealth or none at all, while others have a great deal of money but little or no talent. Why, 
therefore, should not the wealthy person turn over to the one possessing talents some of his wealth to invest 
in a  profitable  business,  so that  the  two  may  benefit from  one  another  and share  the  profits  according  to 
some  agreed-upon  formula?  In  particular,  business  ventures  on  a  large  scale  require  the  cooperation  of 
many investors. Among the populace we find a large number of people who have savings and excess capital 
but who lack time or the capability of investing it. Why should not this money be pooled and placed under the 
management of capable people who will invest it in significant, large-scale projects?  
We  maintain  that  the  Islâmic  Shari‘ah  did  not  prohibit  cooperation  between  capital  and  management,  or 
between capital and labor as these terms are understood in their Islâmic legal sense. In fact, the Shari‘ah 
established  a  firm  and  equitable  basis  for  such  cooperation:  if  the  owner  of  capital  wishes  to  become  a 
partner with the working man, he must agree to share all the consequences of this partnership. The Shari‘ah 
lays down the condition that in such a partnership, which is called al-mudaribah or al-qirad, the two parties 
should agree that they will share the profit if there is profit and loss if there is loss in a proportion agreed 
upon in advance. This proportion can be one-half, one-third, one-fourth, or any other proportion for one party 
and the remainder for the other party. Thus the partnership between capital and labor is that of two parties 

---