Intellectual Property for Business

36

assignment transfers the total interest in your 

right(s).    You  may  either  transfer  the  entire 

bundle of rights, or just part of it.  In Nigeria, 

an assignment must be in writing and signed by 

the copyright owner to be valid.

Licensing Strategy

By granting a license, you give the licensee the 

permission to do certain things as specified in 

the  license  agreement  that  otherwise  would 

not be permissible.  Therefore, it is important 

to  clearly  define  the  scope  of  the  activities 

permitted  under  the  license  agreement  as 

precisely as possible.  Generally, it is better to 

grant licenses that are limited in scope to the 

specific  needs  and  interests  of  the  licensee.  

Grant  of  a  non-exclusive  license  makes  it 

possible  to  grant  any  number  of  licenses  to 

other interested users for identical or different 

purposes  on  identical  or  different  terms  and 

conditions.

Sometimes, however, absolute control over a 

work  represents  a  business  security  for  the 

licensee  or  an  essential  part  of  its  business 

strategy.    In  such  situations,  an  exclusive 

license  or  an  assignment  of  all  your  rights  in 

exchange for a one-time fee may be the best 

deal.  But you should consider such negotiations 

only after having exhausted all other possible 

alternatives, and make sure that you are paid 

adequately for it.  Once you assign the copyright 

in a work you lose all its future income-earning 

potential.  

What is merchandising?

Merchandising is a form of marketing whereby 

an  intellectual  property  right  (typically  a 

trademark,  industrial  design  or  copyright)  is 

used on a product to enhance the attractiveness 

of the product in the eyes of the customers.  

---

37

The  merchandising  of  products  by  relying  on 

copyright may be a lucrative additional source 

of income: 

•

For  businesses  that  own  copyright

works (such as strip cartoons or photographs), 

licensing 

out 

copyright 

to 

potential 

merchandisers  can  generate  lucrative  license 

fees and royalties.  It also allows a business to 

generate income from new product markets in 

a relatively risk-free and cost-effective way. 

•

Companies that manufacture low-priced

mass  produced  goods,  such  as  coffee  mugs, 

candies or T-shirts, may make their products 

more attractive by using a famous character, 

artistic  work,  or  other  appealing  element  on 

them.  

Merchandising  requires  prior  authorization  to 

use  the  various  rights  (such  as  a  copyright 

protected  work,  an  industrial  design  or  a 

trademark) on the merchandised good.  Extra 

caution is necessary when celebrities’ images 

are  used  for  merchandising,  as  they  may  be 

protected by privacy and publicity rights. 

How do you license your works?

As  a  copyright  or  neighbouring  rights  owner, 

it is up to you to decide whether, how and to 

whom you may license the use of your works.  

There  are  various  ways  in  which  licensing  is 

managed by copyright holders.

One option is to handle all aspects of the process 

of  licensing  yourself.    You  may  negotiate  the 

terms and conditions of the licensing agreement 

individually  with  every  single  licensee  or  you 

may  offer  licenses  on  standard  terms  and 

conditions that must be accepted as such by 

the other party if it is interested in exploiting 

your copyright or neighbouring rights works. 

Administering all your rights yourself will most 

frequently involve considerable administrative 

workload  and  costs  to  gather  market 

information,  search  for  potential  licensees 

and negotiate contracts.  Therefore, you may 

consider entrusting the administration of some 

---

38

or all of your rights to a professional licensing 

agent  or  agency,  such  as  a  book  publisher  or 

a  record  producer,  who  will  then  enter  into 

licensing agreements on your behalf.  Licensing 

agents are often in a better position to locate 

potential licensees and negotiate better prices 

and licensing terms than you may be able to do 

on your own.

In practice, it is often difficult for a copyright 

or  neighbouring  rights  owner,  and  even  for 

licensing  agents,  to  monitor  all  the  different 

uses  made  of  their  works.    It  is  also  quite 

difficult for users, such as radio or TV stations, 

to individually contact each author or copyright 

owner  in  order  to  obtain  the  necessary 

permissions.    In  situations  where  individual 

licensing is impossible or impracticable, joining 

a  collective  management  organization  (CMO) 

may  be  a  good  option,  if  available  for  the 

specific  category  of  works  involved.    CMOs 

monitor uses of works on behalf of creators of 

certain categories of works, and are in charge 

of negotiating licenses and collecting payment.  

You may join a relevant CMO in Nigeria, and/or 

in other countries.

How  do  collective  management 

organizations work?

CMOs act as intermediaries between users and 

a number of copyright owners who are members 

of the CMO.  Generally, there is one CMO per 

type of work and per country.  However, CMOs 

exist  for  only  some  types  of  works,  such  as 

film, music, photography, reprography (all kinds 

of  printed  material),  television  and  video,  and 

visual arts. On joining a CMO, members notify 

the  CMO  about  the  works  that  they  have 

created or own. The core activities of a CMO 

are:

1) 

Documentation  of  works  of  its 

members

2) 

Licensing  and  collecting  royalties  on 

behalf its members

3) 

Gathering and reporting information on 

the use of works

4) 

Monitoring and auditing, and 

5) 

Distribution  of  royalties  to  its 

members.

The  works  included  in  the  repertoire  of  the 

---