Meds final manusc sebe pdf

68
CHAPTER 3. POLICY ENVIRONMENT
and (generally partially) fund. Where such organisation is incomplete or
lacking representivity, government may seek to facilitate and enhance its
development. Thus, economic policy and the MEDS in particular, has a
further direct role to play in facilitating the development of social capital
in the business sphere.
The Human Capital Development Strategy
Human resources make a major and increasing contribution to economic
development. Studies at the firm, regional and country levels locate the
existence of a competitive position in the skills and aptitudes of the work-
force. Growth theory has identified innovation as the key long-term driver
of growth with human resource development, notably high level order skills,
as a key underlying factor in innovation.
As the MEDS report on human resource development stresses, there
is accumulating evidence that higher education institutions play a critical
role in the development of regional systems of innovation. Amongst the
policies that the report advances are a number of proposals to strengthen
the institutional arrangements and networks as between tertiary education
and business in the area of innovation.
In South Africa technological change rather than additions to labour or
capital has become the main driver of economic growth. In respect of the
South African manufacturing industry, the evidence suggests that what is
critical to productivity growth is not the magnitude of human capital i.e.
total education output per se, but rather the quality of human capital.
What proxies for quality is mathematics and science output.
3
Employment is increasingly skill intensive – and this is true across the
different sectors. “While the data sources tend to be contradictory, it ap-
pears that employment growth in the Western Cape occurred in the fast-
growing and more skill-intensive service industries and niche manufacturing
sectors. The Western Cape shares the national trend of skill-biased employ-
3
“. . . only very specific types of investment in human capital contribute positively to
productivity growth. The proportion of grade 12 students taking mathematics, and the
proportion of degrees in the natural, engineering and mathematical sciences (NES) are
the only two human capital variables that provide positive and significant contribution to
productivity growth in South African manufacturing industry over the 1970-1997 period.”
(Fedderke, 2005:32)

---

3.2. THE PROVINCIAL POLICY CONTEXT
69
ment creation. Even in the unskilled areas, the share of unskilled workers
has tended to decline” (Western Cape Provincial Treasury, 2005:80).
In a recent World Bank survey, shortage of skills was identified by firms
as the single most significant constraint on business operations and invest-
ment.
Finally, as the Human Capital Development Strategy notes, unemploy-
ment rates in the Western Cape are far lower for those with tertiary ed-
ucation by comparison with other education levels - 6% in 2002, whereas
the unemployment rate ranges from 19-30% for all other education levels.
Moreover, by contrast with all the other education levels, unemployment
amongst those with tertiary education has declined since 1995 ( Education
Department, Western Cape 2004:Table 4).
4
Between 2000 and 2003, two-
thirds of the jobs created accrued to those with a grade 12 certificate or
higher (Treasury Department, Western Cape (2005):160)
For all of these reasons, skill provision is central to further economic de-
velopment. Of particular importance are mathematical and scientific skills.
The Human Capital Development Strategy recognises this “ (the strategy)
must of necessity focus much of its delivery strategy on widening the base
of learners who take math, science and technology (MST) throughout their
school careers, and simultaneously to improve dramatically the performance
and achievements of learners in these subject areas.”
In addition to high level and particular subject skills, the quality of
education for the overall populace is critical. There is considerable debate
as to the extent of the skill shortages for high level skills and concomitantly
as to whether the provision of high-level skills should be prioritised. The
view of the HSRC responsible for the MEDS report on Human Resource
Development is that that the Western Cape, and South Africa en toto,
should adopt a multi-faceted approach directed at the full spectrum of
skill levels.
5
The Human Capital Development Strategy accords with this
approach laying stress on general education. “The primary emphasis of the
4
Other data suggest that while unemployment levels are considerably lower amongst
those with tertiary education, in the period 2000-2003, the unemployment rate for those
with tertiary education increased – from 4.3% to 7.3%.(The Treasury Department, West-
ern Cape (2005):163).
5
While favouring a broad approach, the HSRC report for the MEDS lays particular
stress on the development of intermediate skills - skills that require post-matric training
but are not as extensive as tertiary-level qualifications

---

70
CHAPTER 3. POLICY ENVIRONMENT
vision is on high quality general education and training as the foundation
of human resource development.”
The MEDS report on Human Resource Development accords with the
thrust of the Human Capital Development Strategy in identifying the ur-
gent need to improve the completion and retention rates in the public
schools, particularly on the part of the historically disadvantaged groups;
enhancing the general levels of education and particularly ensuring better
performance in mathematics and related subjects (and language).
Education also has a critical role to play in fostering entrepreneurship.
In South Africa, lack of appropriate education is a major factor retarding
the development of entrepreneurship (UCT, Graduate School of Business,
2004). The MEDS research report on SMMEs was explicit in the need for
further enhancing efforts in respect of entrepreneurship and SMME-focused
education and training.
6
The Human Capital Development Strategy recog-
nises “..The need to encourage individuals to establish small businesses and
raise the rate of participation in the SMME sector. The Province’s HRD
strategy is critical in this regard, aiming to foster entrepreneurial talents
and equip individuals to identify opportunities” (Department of Education,
Western Cape, 2004).
Close monitoring of developments in the different sectors and assessment
of likely future employment trajectories are important sources for indicating
future person power needs allowing for provision to be made for education
and training. The MEDS researcher projects have identified a number of
areas where there is a need for skills and where education and training is
likely to fall significantly short of future demand. This will need to be a
continuing and ongoing process. This linkage is explicitly recognised in the
Human Capital Development Strategy.
7
6
“Facilities offering SMME-related and entrepreneurship-focused training have ex-
panded in the Western Cape, but there is still a vast need for more programmes: Pro-
grammes for more focused trainee groups and better designed and internship-linked pro-
grammes, both at school, in the field of FET and at higher education levels. Besides,
there is the urgent need to develop sector-focused or “tailored” entrepreneurship training
programme.” (MEDS Report, Oversight Committee Synopsis of the SMME Report).
7
“The Department (of Economic Development and Tourism) can assist the HCDS
greatly through providing accurate and up to date data on emerging trends and opportu-
nities for economic growth, especially with the Micro economic Development Strategy. . . ”
(Department of Education, 2004).

---