The Effects of afta on Macroeconomic Variables and Poverty: Evidence of Laos

36 

 

Household characteristics in this study include age, dependency ratio

29

, and gender of 

household head. The results demonstrated that all variables of household characteristics have 

have insignificant impacts on household welfare, which means that household characteristics 

hold less influence over absolute gains or losses of household welfare. This is in contrast with 

the study of Anderssson, M., Engvall, A., and Kokko, A. (2005).  

 

Environmental factors refer to the impact of infrastructure on household income earning 

capacity. We include six variables to capture the impacts of infrastructure: village access to 

electricity, road access, health services

30

, safe water, and markets

31

. The results of the study 

indicated that there are only two of six proxies for environmental factors – village access to 

health services and markets – which are statistically significant and positively related to 

household welfare. 

 

 

 

 

 

                                                           

29

 Dependency ratio was calculated by dividing the number of dependents by the total number of household 

members.  

30

 Two variables were used to capture village access to health services: whether village has community health 

work and the distance of the village to the hospital.  

31

 To calculate the access to market, we used whether the village has a market located in the village.

 

---

37 

 

8.0 CONCLUSIONS 

 

The impact of trade liberalization on poverty is of major interest to academics and policy 

makers at local and international levels. There are some remaining questions as to whether or 

not trade liberalization is good for poor households. In Laos, the AFTA could have positive 

and negative impacts on poverty depending on various factors, including characteristics of 

households. There is therefore significant concern as to whether trade liberalization, 

especially the provisions which AFTA entails, will raise or alleviate poverty. However, there 

are very few studies focused on the impacts of AFTA on poverty in Laos. The main objective 

of this study is to assess the impacts of AFTA on poverty using a multi-region, multi-sector 

CGE model (GTAP) and micro-simulation.  

 

From the GTAP simulation results, we can conclude that direct impact of tariff cuts will be 

minimal. However, the indirect effects from AFTA, such as the improvement of trade 

facilitation and promotion of FDI, are expected to be much larger. The real GDP will increase 

by only about 9.5% and household welfare (EV) will increase by 422 million US$.  However, 

Laos will experience the growth of a much more significant trade deficit from AFTA than it 

currently experiences – a deficit of an estimated 18 million US$. Most sectors when analysed 

are expected to experience a trade deficit, especially the food and crop sectors. Production 

outputs in industrial sectors such as motor vehicles and parts, machinery and equipment, oil, 

metals, chemicals, rubber, plastic products, electricity, ferrous metals, and coal will grow as a 

result of AFTA. On the other hand, some parts of the agriculture and light manufacturing 

sectors such as sugar, leather products, textiles, crops, dairy products, vegetable oils and fats, 

apparel, insurance, gas, and petroleum, coal products will lose from AFTA. 

 

In sum, AFTA will increase real GDP and welfare in Laos. However, it will also increase its 

trade deficit and create winners and losers in production outputs. AFTA will also contribute 

to poverty reduction in terms of increasing wages for both skilled and unskilled labor and it 

will not increase income inequality in Laos.  

 

From the results of the micro-simulation, the impacts of AFTA on welfare are positive on the 

national level, for urban households, and for rural households on the whole.  In addition, 

welfare will increase across regions. AFTA will also reduce inequality at the national level 

but impacts of AFTA on inequality are predicted to be heterogeneous across the region. The 

Logit model indicates that the beneficiaries of AFTA are determined by whether households 

have access to irrigation; the number of livestock including cattle, buffalo, and pigs; the 

number of literate members of the household; the education of household head; the land area 

of the household; and access to community and market. 

 

However, this study is affected by several weaknesses in the GTAP simulation. First, it uses a 

static GTAP model, which does not reflect the real impact of AFTA. Second, due to lack of 

data, we do not consider the Non-trade barrier (NTB). Third, this study does not taken into 

account the gains from increase productivity from trade.  

 

 

 

 

 

 

 

 

---

38 

 

Reference 

Anderssson, M., Engvall, A., and Kokko, A. (2005). Determinants of poverty in Lao PDR, 

Country Economic Report 2005:10, Sida. 

 

Abbott, P. (2008) “Trade and development: Lessons from Vietnam’s past trade agreement.” 

World Development, 37:2, 341-353. 

 

Abler, D. G., Rodgiguez, A. G., and Shortle, J. S. (1999) “Parameter Uncertainty in CGE 

Model of Environmental Impact of Economic Policies.” Environmental and Resource 

Economics, 14, 75-94. 

 

Adams, P. D. (2005) “Interpretation of results from CGE models such as GTAP.” Journal of 

Policy Modeling, 27, 941-959. 

 

Adams, F. G., and Park, I. (1995) “Measuring the impact of AFTA: An application of a 

linked CGE system.” Journal of Policy Modeling, 17:4, 325-365. 

 

Angresano, J. (2004) "European union integration lessons for ASEAN+3: the importance of 

contextual specficity." Journal of Asian Economics, 14, 909-926. 

 

Ariyasajjakorn, D., Gander, J., Ratanakomut, S., and Reynolds, S. (2009) "ASEAN FTA, 

distribution of income, and globalization." Journal of Asian Economics, 20, 327–335. 

 

ASEAN Secretariat (2012a) "ASEAN Statistics Leaflet 2012." Statistical Publications. 

Jakarta, Indonesia: ASEAN Secretariat. 

 

ASEAN Secretariat (2012b) ASEANstats. Retrieved March 4, 2013, from ASEAN Secretariat 

web site: http://www.asean.org/resources/category/asean-statistics 

 

ASEAN Secretariat (2012c) Overview. Retrieved March 1, 2013, from Association of 

Southeast Asian Nations web site: http://www.asean.org/asean/about-asean/overview 

 

Asia Regional Integration Center [ARIC] (2012) Free Trade Agreement. Retrieved March 4, 

2013, from Asia Regional Integration Center web site: http://aric.adb.org/fta.php 

 

Asia-Pacific Economic Cooperation [APEC] (2013) About APEC: What is Asia-Pacific 

Economic Cooperation? Retrieved February 28, 2013, from Asia-Pacific Economic 

Cooperation web site: http://www.apec.org/about-us/about-apec.aspx 

 

Akkharath, I. (2003) “The agricultural development policy and WTO accession of Lao PDR.” 

World Trade Organization. 

 

Athukorala, P. C., and Menon, J. (1997) “AFTA and the investment-trade nexus in ASEAN.” 

ASEAN Economic Bulletin, 159-157. 

 

 

Brockmeier, M. (1996) “A graphical exposition of the GTAP model.” GTAP technical paper. 

Purdue University: Center for Global Trade Analysis. 

 

---