The Effects of afta on Macroeconomic Variables and Poverty: Evidence of Laos

34 

 

The land area is an important factor in determining household welfare. We include two 

categories of land:  farmland and land for other agriculture.  

 

The physical capacity is difficult to measure. Following the literature, the physical capital  

includes: cattle, buffaloes, and pigs.  

 

Human capital is one of the most crucial factors to determining welfare. We used the 

education level of the household’s adult members as a proxy for human capital. 

 

Technology is an important factor in determining household welfare. We included two 

variables as proxies for technology: chemical fertilizers and whether the household runs a 

business.  

 

Household Characteristics 

Household Characteristics are also important factors to determining household welfare. For 

household characteristics, we include ages, dependency ratio

25

, and gender of household 

head.  

 

Environmental factors 

Environmental factors refer to the impact of infrastructure on household income earning 

capacity. We include  six variables to capture the impact of infrastructure: village access to 

electricity, roads, health services

26

, safe water, markets

27

.   

 

The results of the Logit model are shown in Table 2

28

. Out of 23 explanatory variables, 13 

were found to be statistically significant in determining absolute gains or losses of household 

welfare (Gi), which includes the factors of production, household characteristics, and 

environmental factors. 

 

Factors of production such as inputs of land are important factors to determining household 

welfare. If the extent of a household’s ‘other agriculture land area’ has a positive and 

significant impact on welfare, it means that farmer will gain benefits from AFTA, particularly 

in lowland area. Should irrigation access have a positive, statistically significant, this implies 

that access to irrigation could result in more productivity and thus contribute to household 

welfare. Following the approaches described in other literature, physical capital includes 

cattle, buffalo, and pigs, thus measuring the contribution of ownership of farm animals to 

household welfare. Human capital is measured by education level of the household’s adult 

members. All variables for human capital are strongly significant, and it appears that the 

literacy of members in household and education level of household heads are positively 

related to household welfare. This is consistent with government policies to contribute to 

investments in human capital for building labor capacity of households across the country, 

especially for the poor to escape from poverty. The variables related to technology- chemical 

                                                           

25

 Dependency ratio was calculated by dividing the number of dependents by the total number of household 

members.  

26

 Two variables were used to capture village access to health services: whether village has community health 

work and the distance of the village to the hospital.We used two variables to capture village access to health 

services: whether village has community health work and the distance of village to hospital.  

27

 To calculate the access to market, we used whether the village has a market located in the village.Access to 

market, we used variable whether village has market at village. 

28

 See Summary Statistics of Variables in appendix 3 and correlation between variables in appendix 4 

 

---

35 

 

fertilizers and whether the household runs a business- appear to have different effects on 

welfare. The use chemical fertilizers has a positive and significant effect but running a 

business has negative and significant effects, meaning that households which run businesses 

would lose welfare from AFTA. It is possible that they might lose welfare for only the short 

term, but in the long term they would gain more benefits from AFTA.   

 

Table 2: Results of factors influence on absolute gains or losses of household welfare (Gi) 

Dependent variable : Gi 

Coefficient 

  

z-value 

P>│z│ 

Explanatory variables 

 

 

 

 

 

Factors of production 

 

 

 

 

   

Irrigation Access to village 

0.1448  * 

1.80 

0.0720 

   

Number of Cattle per household 

0.0226  *** 

4.18 

0.0000 

   

Number of  Buffalo per household 

0.0619  *** 

6.44 

0.0000 

   

Number of  Pigs per household 

0.0278  *** 

4.00 

0.0000 

   

Total number of Literate per household 

0.0476  ** 

2.21 

0.0270 

   

Literate Females 

0.0451 

 

1.53 

0.1270 

   

Education level of household head in 

years 

0.0626  *** 

9.10 

0.0000 

   

Adults 

0.0332 

 

1.54 

0.1230 

   

Rice farm land Area per household 

-0.0121 

 

-0.71 

0.4750 

   

Other Cultivation Land Area per 

household 

0.0824  *** 

4.24 

0.0000 

   

Village located at Lowland Area  

0.3063  *** 

5.61 

0.0000 

   

Chemical fertilizers  

0.2088  ** 

2.63 

0.0090 

   

Business 

-0.1798  *** 

-3.08 

0.0020 

 

Household characteristics 

 

 

 

 

   

Dependency Ratio 

-0.1270 

 

-1.24 

0.2140 

   

Male Head of Household 

0.0722 

 

0.69 

0.4880 

   

Age of Household Head 

-0.0053 

 

-0.44 

0.6610 

   

Age Squares of Household Head 

0.0001 

 

0.58 

0.5650 

 

Environmental factors 

 

 

 

 

   

Access to All Season Road 

0.0543 

 

0.87 

0.3870 

   

Electricity Access 

-0.0639 

 

-1.05 

0.2920 

   

Access to Safe Water 

-0.0048 

 

-0.09 

0.9240 

   

Community Health 

0.2097  *** 

4.38 

0.0000 

   

Distance from Village to Hospital 

0.0005 

 

0.36 

0.7200 

   

Access to Market 

0.1833  ** 

2.07 

0.0380 

 

Constant 

-1.4223  *** 

-4.63 

0.0000 

 

   Number of observations 

8293    

  

  

   

LR chi2(8) 

433 

 

 

 

   

Prob > chi2 

0.0000 

 

 

 

 

   Pseudo R2 

0.0383    

  

  

    Note: the superscripts *, ** and *** denote rejection at 10, 5 and 1 per cent critical values. 

    Source: Authors' calculations based on LECS 4 

 

---