Azəәrbaycan Respublikası Dövləәt Neft Fondu 31 dekabr 2016-cı IL tarixinəә
Yüklə 2,45 Mb. Pdf görüntüsü
|
- Bu səhifədəki naviqasiya:
- (a) Dövri əәdaləәtli dəәyəәr qiyməәtləәndirməәləәri
- 31 dekabr 2016 31 dekabr 2015 Min Azəәrbaycan Manatı iləә Səәviyyəә 1 Səәviyyəә 2
- Aktivləәrin əәdaləәtli dəәyəәri
- Məәnfəәəәt vəә ya zəәrəәrdəә əәks olunan əәdaləәtli dəәyəәr iləә hesablanmış digəәr maliyyəә aktivləәri
- Qeyri-maliyyəә aktivləәri 1,968,469
- ƏӘdaləәtli dəәyəәrləә dövri qiyməәtləәndiriləәn cəәmi aktivləәr 42,694,947
- Korporativ səәhmləәr
- 31 dekabr 2016-cı il tarixinəә əәdaləәtli dəәyəәr 737,966
Azəәrbaycan Respublikası Dövləәt Neft Fondu
38
Dövri əәdaləәtli dəәyəәr qiyməәtləәndirməәləәri maliyyəә vəәziyyəәti haqqında hesabatda həәr bir hesabat dövrünün sonunda mühasibat uçotu standartları iləә təәləәb ediləәn vəә ya icazəә veriləәn qiyməәtləәndirməәləәrdir. Dövri əәdaləәtli dəәyəәr qiyməәtləәndirməәləәrinin aid edildiyi əәdaləәtli dəәyəәr iyerarxiyalarının səәviyyəәsi aşağıda göstəәrilir:
31 dekabr 2015 Min Azəәrbaycan Manatı iləә Səәviyyəә 1 Səәviyyəә 2 Səәviyyəә 3 Cəәmi Səәviyyəә 1 Səәviyyəә 2 Səәviyyəә 3 Cəәmi
40,726,478 - - 40,726,478 38,823,295 - - 38,823,295 - Agentlik/Beynəәlmiləәl qurumların istiqrazları 7,469,002 - - 7,469,002 5,485,835 - - 5,485,835 - Korporativ istiqrazlar 21,691,572 - - 21,691,572 22,084,832 - - 22,084,832 - Suveren istiqrazlar 3,050,224 - -
- - 3,310,346 - Kapital qiyməәtli kazğızları 5,404,665 - -
- - 4,002,867 - Pul bazarı 3,111,015 - -
- - 3,534,182 - Təәminatlı istiqrazlar - - -
- - 405,233 Məәnfəәəәt vəә ya zəәrəәrdəә əәks olunan əәdaləәtli dəәyəәr iləә hesablanmış digəәr maliyyəә aktivləәri - - 737,966 737,966 - - 396,969 396,969 - Özəәl Kapital Fondları - - 344,171 344,171 - - 238,590 238,590
- Daşınmaz ƏӘmlak Fondları - - 393,795 393,795 - -
158,379 Qeyri-maliyyəә aktivləәri 1,968,469 - 2,756,566 4,725,035 1,618,895 - 2,370,493 3,989,388 - İnvestisiya mülkiyyəәti - -
2,619,625 -
2,233,689 2,233,689 - Qızıl külçəәləәr 1,968,469 - - 1,968,469 1,618,895 - - 1,618,895 - ƏӘmlak vəә avadanlıqlar, xalis - - 136,941 136,941 - - 136,804 136,804
ƏӘdaləәtli dəәyəәrləә dövri qiyməәtləәndiriləәn cəәmi aktivləәr 42,694,947 - 3,494,532 46,189,479 40,442,190 - 2,767,462 43,209,652
Azəәrbaycan Respublikası Dövləәt Neft Fondu
39
modelləәri aşağıdakı kimidir: “Qalereya Aktyor” ofis-ticarəәt məәrkəәzinin qiyməәtləәndirilməәsi zamanı pul axınlarının diskontlaşdırılması modelindəәn istifadəә olunmuşdur. ƏӘhəәmiyyəәtli məәlumat kimi 12% -14% civarında diskont dəәrəәcəәsindəәn vəә daha az fəәal bazarlar üzrəә uyğun qiyməәtləәrdəәn istifadəә edilmişdir. “78 Seynt Ceyms” ünvanında yerləәşəәn daşınmaz əәmlak kompleksinin qiyməәtləәndirilməәsi zamanı gəәlir vəә bazar yanaşması modelindəәn istifadəә edilmişdir. ƏӘhəәmiyyəәtli məәlumat kimi 1.27% diskont dəәrəәcəәsi vəә bir kvadrat fut üçün 1,582 İngilis funt sterlinqi (3,440 AZN) məәbləәğindəә satış qiyməәtindəәn istifadəә edilmişdir. “SCI 8 Vandom Meydanı” daşınmaz əәmlak kompleksinin qiyməәtləәndirilməәsi zamanı gəәlir vəә bazar yanaşması modelindəәn istifadəә edilmişdir. Hesabalama zamanı 3.07% diskont dəәrəәcəәsi vəә oxşar daşınmaz əәmlakın bir kvadrat metri üçün 2,611 Avro (4,868 AZN) məәbləәğindəә satış qiyməәtindəәn istifadəә edilmişdir. “Palazzo Turati” ofis binasının qiyməәtləәndirilməәsi üçün pul axınlarının diskontlaşdırılması proqnozları əәsasında gəәlir modelindəәn istifadəә olunmuşdur. Qiyməәtləәndirməә zamanı istifadəә edilmiş “nominal qiyməәtəә” əәsaslanan diskont dəәrəәcəәləәri mövcud lizinqin müddəәtinin başa çatmasına qəәdəәr onun icarəәsindəәn yaranan icarəә gəәlirləәrinin 5.30%-nəә vəә qüvvəәdəә olan lizinqin müddəәti başa çatdıqdan sonra yaranan nağd pul axınlarının reallaşması iləә əәlaqəәdar riskləәr dəә nəәzəәrəә alınmaqla yekun inkişaf məәrhəәləәsi üzrəә illik 5.70%-əә bəәrabəәrdir. “Payn Avenyu A qülləәsi” ofis kompleksinin qiyməәtləәndirilməәsi zamanı 50% çəәkili bazar vəә gəәlir yanaşması modelləәrindəәn istifadəә etmişdir. Həәr iki qiyməәtləәndirməә modeli üçün maksimum vəә minimum dəәyəәr hesablanmışdır. Bazar yanaşması modelindəә əәhəәmiyyəәtli məәlumat kimi bir kvadrat metr üçün təәxmini 7,150,000 Koreya vonu vəә 7,850,000 Koreya vonu (10,496 AZN – 11,524 AZN) civarında qiyməәtdəәn istifadəә edilmişdir. Gəәlir yanaşması modeli üçün əәhəәmiyyəәtli məәlumat kimi 5,2% -5.4% civarında diskont dəәrəәcəәsindəәn istifadəә edilmişdir. “Kirarito Ginza” ticarəәt kompleksinin qiyməәtləәndirilməәsi zamanı gəәlirin kapitallaşdırılması modelindəәn istifadəә edilmişdir. ƏӘhəәmiyyəәtli məәlumat kimi müqayisəәli məәlumatların təәhlili vəә daşınmaz əәmlak iləә bağlı risk mükafatlarını maliyyəә aktivləәri üzrəә gəәlirliyəә əәlavəә etməәkləә hesablanmış 2.6% diskont dəәrəәcəәsindəәn istifadəә edilmişdir. Özəәl kapital fondları pul axınlarının diskontlaşdırılması vəә ya bazar yanaşması modelləәrindəәn istifadəә edilməәkləә qiyməәtləәndirilir. Qiyməәtləәndirməә üçün pul axınlarının diskontlaşdırılması modelindəәn istifadəә olunur vəә burada diskont dəәrəәcəәsi əәhəәmiyyəәtli ilkin məәlumat hesab edilir. Kapital vəә daşınmaz əәmlak fondlaırndakı investisiyalar üçün vergi vəә faiz xəәrcləәrindəәn əәvvəәlki gəәlirləәrin (EBITDA) artması hesablanmış dəәyəәrin yüksəәk olmasına gəәtirib çıxara biləәr. Bundan əәlavəә, bazarın olmadığı təәqdirdəә diskontun artması dəәyəәrin azalmasına səәbəәb ola biləәr. Fond təәrəәfindəәn Səәviyyəә 3-dəәki pay aləәtləәrinəә investisiyaların əәdaləәtli dəәyəәrinin qiyməәtləәndirilməәsindəә istifadəә ediləәn müşahidəә ediləә bilməәyəәn ilkin məәlumatlar arasında heç bir əәlaqəә müəәyyəәn edilməәmişdir.. 31 dekabr 2016-cı il tarixindəә başa çatan il üzrəә əәdaləәtli dəәyəәr iyerarxiyasının 3-cü Səәviyyəәsi üzrəә həәrəәkəәtləәrin aləәtləәrin növünəә görəә üzləәşdirilməәsi aşağıda göstəәrilir:
396,969 İl üzrəә məәnfəәəәt vəә ya zəәrəәrdəә tanınmış gəәlir
65,313
Sair məәcmu gəәlirləәrdəә tanınmış gəәlir
28,115 Alışlar
247,569
737,966
Yüklə 2,45 Mb. Dostları ilə paylaş:
|