Financing of the terrorist organisation islamic state in iraq and the levant (isil)

FINANCING OF THE TERRORIST ORGANISATION ISLAMIC STATE IN IRAQ AND THE LEVANT (ISIL)

 

  

 2015 

33

 

1.1 INTERNATIONAL CO-OPERATION 

The need for greater international co-operation between countries to combat the ISIL threat is 

without question.  There is a need for practical action beyond multilateral statements and 

declarations which rightly call for such action.  Attention should be placed on ensuring countries 

become  more active and open to sharing  information and intelligence both “spontaneously” and 

“upon request”, in a timely manner, through a range of competent authorities.  For example, law 

enforcement agencies should continue to leverage their international working relationships to 

proactively  identify and develop investigative leads involving illicit money flows related to 

terrorism and/or terrorist groups such as ISIL.  In particular, the TF risks involving FTF travel could 

be addressed by rapid information flow involving persons who have been identified as FTFs.  

Discussions should include the sharing of best practices for detecting and investigating individuals 

who are illicitly financing ISIL.  In addition, FIUs should seek to find more effective mechanisms to 

proactively share information regarding risks to the international financial sector  and with non-

financial businesses and professions.  This can include the use of “on-line” information sharing 

mechanisms between competent authorities. 

2. DEPRIVING ISIL OF ITS RESOURCES 

2.1 TARGETED FINANCING SANCTIONS 

The Monitoring Team Report on ISIL and ANF recommended that Member States, in particular those 

most directly affected by the threat from ISIL, develop additional listings proposals for the 

Committee under the Al-Qaida sanctions regime of key individuals and entities, including facilitators 

and those most vulnerable to the impact of being sanctioned.   

The MT provided examples of individuals and entities that might be relevant candidates for listing 

requests, such as: 

1.

 

facilitators of FTF recruitment networks based outside of territory where ISIL operates; 

2.

 

key individuals involved in providing logistical support associated with ISIL and ANF who 

may travel and be vulnerable to the travel ban; 

3.

 

financiers whose involvement in terrorist funding to ISIL has been established by Member 

States; 

4.

 

companies and smuggling networks that trade in commodities that derive from ISIL, thereby 

supporting ISIL financially; 

5.

 

other parties, including terrorist groups that facilitate or give assistance to ISIL; and/or 

6.

 

non-profit organisations involved in providing funding or other material support to ISIL. 

---

FINANCING OF THE TERRORIST ORGANISATION ISLAMIC STATE IN IRAQ AND THE LEVANT (ISIL) 

 

 

34 

 2015

 

 

Case Study 12: Use of Targeted Financial Sanctions 

On 13 November 2014, the Minister for Foreign Affairs, Ms. Julie Bishop, listed the two Australian 

individuals, Khaled Sharrouf and Mohamed Mahmoud Elomar, under Part 4 of the Charter of the 

United Nations Act 1945. This legislation gives effect to Australia's international obligations under 

UNSCR 1373 (2001) relating to the prevention and suppression of terrorist acts. 

 

As a result of the listing all assets owned or controlled by Khaled Sharrouf and Mohamed Mahmoud 

Elomar are subject to an immediate asset freeze. It is an offence to use or deal with such assets, to 

allow such assets to be used or dealt with or to facilitate the use of or dealing with such assets, 

without a permit. It is also an offence to make an asset (of any kind) available, directly or indirectly, 

to the listed persons without a permit. 

 

www.dfat.gov.au/sanctions

/ 

Source: Australia

 

 

2.2 OIL SMUGGLING AND SALES 

There have been efforts to suppress the sale of ISIL oil and oil products on regional markets, such as 

enhanced counter smuggling efforts of the Turkish authorities in the past two years, as well as 

recent steps taken by the KRG and Iraqi Government authorities to seize suspected ISIL-related 

shipments of oil and oil products.   

Case Study 13: Efforts on Counter Smuggling 

Turkey provided statistics on counter oil smuggling, demonstrating that the amount of seizures of 

smuggled petroleum has shown a steady increase since 2012, when the government introduced 

enhanced measures with an Action Plan upon finding an increase in attempted oil smuggling along 

the Syrian border. Following capture of oil fields by ISIL by summer 2014, the seizures of smuggled 

oil increased sharply, reaching 20 million liters at the seven Turkish provinces bordering Iraq and 

Syria.   The amount of seizures of smuggled petroleum products and oil by Turkish authorities was 

raised to 79,238,759 liters in 2014 from over 73,000,000 liters in 2013 and the number of 

intercepted smuggling incidents since 2012 has increased from around 4,000 to 10,000. 

 

Source: Turkey 

 

There is a need to better identify the origin, middlemen, buyers, carriers, traders and routes through 

which oil produced in ISIL-held territory is trafficked. There is also a need to better understand 

financial flows and the role of the international financial sector with respect to the oil trade. This is 

important because the value chain does not only create revenue streams for ISIL, but also generates 

local economic dependencies on illicit activity.  In this respect an important example was provided 

with effective steps taken by the Kurdistan Regional Government (KRG) in northern Iraq after ISIL’s 

---