97
elastiklik dərəcəsi;
• Dövlət xərclərinin artımına yol açan amillər.
Dövlət borcu
• Milli hökumətin maliyyə aktivləri;
• Dövlət borcunun valyuta strukturu;
• Pensiyaların ödənilməsi üzrə dövlət öhdəlikləri;
• Bank sisteminin öhdəlikləri.
Qiymətlərin stabilliyi
• Qiymət inflyasiyasının inkişaf tendensiyası;
• Pul kütləsinin artım tempi;
• Mazənnə siyasəti;
• Mərkəzi bankın suverenlik dərəcəsi.
Tədiyyə balansıının elastikliyi
• Xarici əməliyyatlar hesabının vəziyyətinə büdcə - vergi və pul – kredit siyasətinin təsiri;
• Cari əməliyyatlar hesabının strukturu;
• Kapital axınının strukturu.
Xarici borc və likvidlik
• Xarici dövlət borcunun valyuta quruluşu və həcmi;
• Dövlət zəmanətli öhdəliklərin həcmi;
• Dövlət borcunun ödəmə müddəti;
• Xarici aktiv və dövlət ehtiyatlarının quruluşu və həcmi;
•
Borcun ödənilməsi ilə bağlı tarixi faktlar (defoltların tarixi ).
2.5. BANK SEKTORUNDA (ÜMUM BANK SƏV YYƏS NDƏ) BAZAR R SK
KATEQOR YALARI
Risk – gözlənilməz hadisələrin bankın kapitalına mənfi təsir göstərə bilməsi və bankın biznes
məqsədlərini həyata keçirmək imkanlarının məhdudlaşdırması ehtimalıdır. Ümumi bank səviyyəsində
bazar riski mövcuddur. Bazar riski - faiz dərəcəsi, xarici valyuta məzənnəsi və kapitalın ( həmçinin
bazar qiymətli kağızların) qiymətlərindəki enib-qalxmaların nəticəsində bank aktivinin bazar dəyərini
dəyişməsindən itkiyə səbəb ola bilən ehtimaldır. Bu anlayışa əsasən bazar riski riskin mənbəyindən
asılı olaraq aşağıdakı kateqoriyalara bölünə bilər:
1. Faiz dərəcəsi riski – faiz dərəcəsinin dəyişilməsi nəticəsində yaranan riskdir. Bu risk mənbəyi
ilk növbədə faiz gətirən maliyyə alətlərinə təsir edir;
2. Xarici valyuta riski – valyuta məzənnələrindəki dəyişikliklərə görə yaranan riskdir. Bu risk
mənbəyi xarici valyutada yerləşdirilən alətlərin portfelinə təsir edir. O, həmçinin ticarət əməliyyatları
müxtəlif valyutalarda aparıldıqda və sonradan qiymətləndirmə uçotu və hesabatları yerli valyutaya
çevirildikdə bankın ümumi portfeli xarici valyuta riski ilə üzləşə bilər;
3. Kapital riski – kapitalın və digər bazar giymətli kağızlarının qiymətlərindəki
dəyişikliklərə görə yaranan riskdir. Bu risk mənbəyi kapital portfelinə, eləcə də hecinq və
spekulyasiya məqsədləri üçün istifadə edilən kapitalın törəmə alətlərinə təsir göstərir;
4. Əmtəə-mal riski - əmtəə-mal qiymətlərindəki dəyişikliklərə görə yaranan riskdir. Bu risk
mənbəyinin təsir göstərdiyi portfellər faktiki əmtəələrdən (məsələn, qızıl) və ya əmtəə
fyuçerslərindən və forvard müqavilələrindən ibarət ola bilər. Bu riskin banklara təsiri onların
fəaliyyətindən asılı olacaqdır.
Bankın öz daxilindən qaynaqlanan risklərə beşinci fəsildə ətraflı izah olunacaqdır.
AMB tərəfindən banklarda kapitalın adekvatlığının yoxlanması və qiymətləndirilməsi
prosesində tələb yaranarsa, hər bir bankdan bazar risklərinin örtülməsi üçün əlavə kapitalın təmin
edilməsi tələb edilir.
98
2.6. MAL YYƏ SAB TL Y N N Q YMƏTLƏND R LMƏS NDƏ ST FADƏ ED LƏN
NDEKSLƏR
Bank sektorunun maliyyə dayanıqlığı indeksi - Hesablanması zamanı bank sisteminin daha
çox həssas olduğu risklər nəzərə alınır. stifadə edilən göstəricilər aşağıda qeyd olunmuş qruplara
bölünür:
1. Kapital səviyyəsini əks etdirən göstəricilər;
2. Likvidlik risklərini əks etdirən göstəricilər;
3. Rentabellik göstəriciləri;
4. Bazar riskləri üzrə göstəricilər;
5. Aktivlərin keyfiyyətini əks etdirən göstəricilər.
Göstəricilərə dair həddlər statistik üsüllara və beynəlxalq təcrübəyə əsasən
müəyyən olunur və verilmiş limitlərdən kənarlaşmalar risklərin azalıb və ya artmasını özündə əks
etdirir. Hər qrup üzrə ümumiləşdirilmiş nəticə göstəricilərin orta ölçülmüş qiyməti əsasında
hesablanır.
ndeks indikator qruplarının orta riyazi qiyməti kimi müəyyənləşir.
B
ank sektorun kövrəklik indeksi – bank sektorunun davamlığını əks etdirir.
ndeks özəl sektora kreditlərin, xarici borc öhdəliklərinin və əhalinin əmanətlərinin standart
kənarlaşmanın orta qiyməti olaraq müəyyən edilir.Bu göstəricilərin kəskin dəyişməsi bank
sektorunun dayanıqlığına təsir edir (məsələn, bank depozitlərin çıxarılması, kreditlərin yüksək
artım tempi,devalvasiya gösləntiləri zaman pul axını və s.).
Maliyyə sabitliyinə təsir edən risk mənbələri
Endojen (daxili amil)
Ekzojen (xarici amil)
• maliyyə
• kredit
• bazar
• likvidlik
• faiz
• pul
• şirkət riski
• informasiya texnolojılarından zəif istifadə
• hüquqi risk
• etibar və ya güvən riski
• iş strateji riski
• sərmayə yetərliyi riski
• iqtisadi risk
• qeyri siyasi sabitlik
• hadisə riski
• təbii hadisələr
• siyası
• böyük şirkətin uğursuzluğu
2.7. AZƏRBAYCANDA MAL YYƏ SAB TL Y N N TƏM NATINDA MƏRKƏZ
BANKIN ROLU
Banklar fəaliyyətləri dövründə öz aktivləri, balansarxası öhdəlikləri və kapitalının miqdarı
ilə bağlı Mərkəzi Bankın müəyyən etdiyi prudensial normativlərə və tələblərə, o cümlədən açıq
valyuta mövqeyinə riayət etməlidirlər. Mərkəzi Bank bankların və xarici bankların yerli
filiallarının maliyyə sabitliyini təmin etmək məqsədilə aşağıdakı prudensial normativləri və
tələbləri müəyyən edir:
1. nizamnamə kapitalının (xarici bankların yerli filialları üçün nizamnamə kapitalına
bərabər tutulmuş vəsaitin) minimum miqdarını;
2. məcmu kapitalın minimum miqdarını (xarici bankların yerli filialları üçün məcmu
kapitala bərabər tutulmuş vəsaitin minimum miqdarını);
Dostları ilə paylaş: |