58
Y
dm
=k·X
m
düsturu ilə müəyyənləşdirə bilərik. Burada, k - xalis mənfəətin (X
m
-in) depozitə yönələn
hissəsini ifadə edən əmsaldır. Başqa sözlə, komponentlərin - cari hesablardakı vəsaitin
müəssisələrin satış həcmi və əhalinin gəlirlərindən asılı olduğunu, yəni:
CH
m
=SH·L və CH
ə
=Ə
n
·L
kimi ifadə etməyin mümkünlüyünü də iddia etmək olar. Aydındır ki, cari hesablar
komponentinə bank əməliyyatları üzrə vergitutma təsir etmir və kredit bazasının
həcminə vergitutma amili yalnız depozitlər üzrə faizlərin vergiyə cəlb olunması ilə təsir
edir. Yəni, vergitutma depozitin cəlbediciliyini azaldır, baza kiçilir, resurslar
məhdudlaşır və kreditlərin qiyməti yüksəlir. Bazanın genişlənməsi üçün öncə, depozit
faizlərini yüksəltmək lazım gəlir və ardıcıl olaraq risklər də, kredit faizləri də yüksəlir.
Beləliklə, vergitutma kredit əməliyyatlarına tələbata birbaşa təsir etmir və bu təsir
mümkün də deyil. Çünki faiz ödənişləri və əsas borc adətən, müəssisənin mənfəət
vergisi bazasından çıxılır. Vergitutmanın bu tələbata təsirini və onlar arasında əlaqələri
vergi
→
→
→
→
depozit faizi
→
→
→
→
kredit faizi kimi təsvir edə bilərik. Bu xətti asılı olmayan
ə
laqələrin çox müxtəsər təhlilindən bir mühüm cəhət də bəlli olur ki, iqtisadi inkişafın,
məcmu tələbin optimal strukturunun təmin olunmasında bank əməliyyatlarından
vergitutmanın rolu böyükdür və bu əməliyyatlara yüksək yaxud yüksələn vergilərin
tətbiqi pul-kredit mexanizminin potensialından istifadə imkanlarını məhdudlaşdırır.
Bank əməliyyatlarından vergitutmanın nəzəri məsələləri təkcə araşdırılan bu
fundamental cəhətlə məhdudlaşmır. Kredit təşkilatlarının fəaliyyətlərinin spesifikliyi
bank əməliyyatları üzrə vergitutmada fərqli metodoloji xüsusiyyətləri də şərtləndirir. Bu
baxımqan, qeyd edilməsi gərək olan məsələlərdən biri kredit təşkilatlarının özünəməxsus
impliçit verginin təsirinə məruz qalmasıdır. Azərbaycan qanunvericiliyi də başqa
ölkələrdəki kimi, banklarda məcburi ehtiyatların yaradılmasını tələb edir. Yəni, bank
depozitlərinin və digər passivlərin müəyyən hissəsi – 10-15% və ya başqa faizi Mərkəzi
banklardakı müxbir hesablarda, həmçinin nağd şəkildə bank kassalarında saxlanır.
59
Məlumdur ki, məcburi ehtiyat mexanizmi həm özünəməxsus sığorta funksiyasını, həm
də makroiqtisadi tənzimləmə funksiyasını yerinə yetirir. Eyni zamanda, bu ehtiyatların
yaradılması kredit bazasının kiçilməsinə, bankın maliyyə göstəricilərinin müəyyən qədər
pisləşməsinə də səbəb olur. Ancaq bu inpliçit – «gizli» vergitutmanın effekti sadəcə bu
cəhətlə məhdudlaşmır. Məcburi ehtiyat normaları, daha doğrusu, bu normaların
səviyyəsi maliyyə xidmətləri üzrə ölkələrarası rəqabətdə də mühüm rol oynayır.
Məsələn, A və B ölkələrində məcburi ehtiyat normaları müvafiq olaraq 10 və 5 %
olsa, eyni depozit məbləği – X həcmində A ölkəsindəki bankın resursu (X-0,1X), B
ölkəsindəki bankın resursu isə (X-0,05X) təşkil edəcək. Deməli, B ölkəsindəki bank izafi
resursdan - 0,05X vəsaitdən istifadə etmək imkanına - depozit faizlərini qismən
yüksəltmək, kredit faizlərini qismən azaltmaq, əlavə cari və perspektiv gəlirlər əldə
etmək imkanına malikdir. Məcburi ehtiyat normalarının ölkələrarası fərqi həm də
arbitraj əməliyyatlarına mühüm bir əsas yaradır. Belə ki, yüksək depozit faizinə görə A
ölkəsinin X depoziti B ölkəsində yerləşdirilir. Eyni zamanda B ölkəsindəki bankdan X
məbləğ ucuz kredit götürülür. Deməli, həm də B ölkəsi A-nın resursları hesabına öz
maliyyə sektorunda əlavə sərvət – əlavə dəyər yaradır. Buradan, belə bir nəticəyə
gəlmək olar ki, məcburi ehtiyat normalarının müəyyənləşməsi zamanı bank sektorundakı
qlobal rəqabəti nəzərə almaq gərəkdir. Eyni bir nəticə - depozit faizlərinin vergiyə cəlb
olunmasına münasibətdə də yanlış deyil.
Bank əməliyyatlarının vergiyə cəlb olunmasındakı spesifik xüsusiyyətlərdən biri
də ƏDV ilə bağlıdır. Bəllidir ki, maliyyə xidimətləri, o cümlədən əksər əsas bank
ə
məliyyatları ƏDV-dən azad olunurlar və Azərbaycan Respublikası Vergi Məcəlləsinin
164.1.2 maddəsi də maliyyə xidmətlərini ƏDV-dən azad edir. Lakin maliyyə
xidmətlərinin ƏDV-dən azad olunması əsası sosial və ya ictimai maraqların daha dolğun
qorunmasına bağlı deyil. Məsələ sırf texniki səbəblərdən irəli gəlir, belə ki, maliyyə
xidmətlərinə görə mükafat impliçit formada aşkara çıxa, daha doğrusu, marjada - bir
neçə monetar axından sonra yaranan fərqdə gizlədilə bilər. Bu halda, mükafatın – ƏDV-
60
nin tətbiqi üçün bazanın ölçülməsinin asan yolu mövcud olmur. Buna görə də, bankların
faiz gəlirləri kapitalın dəyərini, inflyasiya səviyyəsini, vasitəçilik xərcinin birləşməsini
nəzərə almaqla müəyyənləşir və bu baxımdan, belə gəlirlərin ümumi ƏDV sisteminə
daxil edilməsi çətindir.
Bir çox maliyyə xidmətlərinin ƏDV-dən azad olunmasının kompensasiya
mexanizmi kimi bəzi ölkələrdə, məsələn, Fransada maliyyə institutları işçilərinin əmək
haqqına əlavə vergi, bəzi ölkələrdə - Latın Amerikası regionunun bir sıra dövlətlərində
debet əməliyyatlarına vergi tətbiq edilir. Yəni bank hesablarından vəsaitlər silinəndə,
nağd vəsait götürüləndə, kreditlər üzrə faizlər ödəniləndə, bu vəsaitlərin 0,2-2,0%-i
miqdarında vergi tutulur. Belə özünəməxsus «ƏDV»-nin aşağı dərəcələri büdcə
gəlirlərinin əldə olunması üçün effektiv bir yoldur. Ancaq yüksək dərəcələrdə vergi
bazasının müxtəlif üsullarla kiçildilməsi, maliyyə resurslarından istifadənin təhrifinə yol
açır.
Bank əməliyyatlarının vergiyə cəlb olunmasının spesifik metodoloji
xüsusiyyətlərindən biri də faiz gəlirlərindən vergitutma üsullarıdır. Müxtəlif ölkələrin
vergi sisteminin araşdırılmasından aydın olur ki, faiz gəlirlərinin vergiyə cəlb
olunmasında: a) gəlir vergisinin kompleks sistemlərinin tətbiqi; b) gəlir vergisinin ikili
sistemi; c) sə hmdar kapitalına vergi güzəş tlə ri yanaşmaları mövcuddur.
Kompleks sistem (Comprchensive income tax sistem) faiz gəlirlərinin ümumi
gəlir bazasına daxil edilməsini və vaxud bazadan vergi tutulmasını nəzərdə tutur. kili
sistem (D T - dual income tax) və ya D T faiz gəlirlərindən ayrıca vergi tutulmasını
müəyyən edir.
Kompleks sistem və ya klassik sistem faiz gəlirlərini - depozitlər üzrə gəliri,
kreditlər üzrə gəliri, səhmlər üzrə dividendi və s.-ni vahid gəlir vergisi şkalası üzrə
vergitutmaya cəlb etməklə, investisiya fəallığına müəyyən təsir göstərir. Depozit üzrə
faizin 10%-li dərəcə ilə deyil, vahid baza daxilində 15-20 və 30%-li dərəcə ilə vergiyə
cəlb olunması, əlbəttə ki, depozit qoyuluşlarına stimulu nisbətən zəiflədir. Bu baxımdan,
Dostları ilə paylaş: |