55
2.2. Bank fə aliyyə tinin Effektivliyinin Müə yyə n Edilmə si
Dövlətin vergi sistemi və vergi siyasəti bazarın bütün subyektlərinin iqtisadi
maraqlarına toxunur. Bank xidmətləri bazarı burada əsas seqmentlərdən biridir və bazar
iqtisadiyyatını banklarsız təsəvvür etmək mümkün deyil. Bank xidmətləri bazarının
idarə olunması, o cümlədən onun vergilər vasitəsilə tənzimlənməsi iqtisadi tarazlıq və
təhlükəsizlik baxımından böyük əhəmiyyətə malikdir.
Müxtəlif keynsçi və neokeynsçi baxışlarda iddia olunur ki, aktiv fiskal və ya
monetar siyasətlə məcmu tələbin həcminə təsir etmək, məsələn, vergilərin yüksəldilməsi
ilə dövlət xərclərini artırmaq və multiplikasiya effektinin təsiri ilə təklifə-istehsala
müsbət təsir etmək olur. Yaxud faiz dərəcələrinin azalması məcmu tələbin başqa bir
komponentinin - investisiyaların artımına və ardıcıl olaraq istehsalın artımına səbəb olur.
Doğrudan da, monetar müdaxilə investisiya tələbinin artımına, fiskal müdaxilə isə
investisiya səviyyəsinin azalmasına «yardım» göstərir. lk baxışdan elə görünə bilər ki,
fiskal və monetar siyasət arasındakı bu əlaqələrin birbaşa bank əməliyyatlarından
vergitutmaya bağlılığı yoxdur. Belə ki, vergi təkcə banklardan deyil, hər bir təsərrüfat
subyektindən tutulur. kincisi, monetar siyasətin reallaşmasında banklar həlledici rol
oynasalar da, bu siyasətin hazırlanmasında banklar bilavasitə iştirak etmir. Lakin banklar
bu prosesin fəal oyuncularıdır. Çünki bütövlükdə vergitutmadakı dəyişmələr və ya
yüksəlmələr investisiya imkanlarını azaldır və yığılan vəsaitlərin dövlət tərəfindən necə
istifadə olunacağı, fiskal siyasətin hansı model üzrə gerçəkləşəcəyi, nə qədər effektiv
nəticə verəcəyi heç də öncədən dəqiq bəlli olmur.
Qeyd etmək gərəkdir ki, bank əməliyyatları ilə kredit təşkilatlarının vergiyə cəlb
edilməsi məsələlərini eyni hesab etmək yanlışdır. Belə ki, hər bir kredit təşkilatı bir
müəssisə kimi mənfəət, ƏDV, əmlak, torpaq və s. vergilər ödəyir. Bank əməliyyatları
üzrə isə birbaşa əmlak və ya torpaq vergisinə deyil, faiz gəlirlərindən vergi tutulur.
56
Nəzərə almalıyıq ki, bank əməliyyatları dəqiq təşkilati-hüquqi formaya malik kredit
təşkilatları tərəfindən aparılır. Yəni kredit təşkilatının fəaliyyəti olmadan bank
ə
məliyyatları da mövcud olmazdı.
Onu da nəzərə almaq lazımdır ki, bank əməliyyatlarından vergitutma, xüsusən də
onun yüksəlməsi investisiya fəallığına neqativ təsir göstərir. Bu, həm passiv
ə
məliyyatların - depozit qoyuluşlarının azalmasına, həm də passiv əməliyyatlar - kredit
qoyuluşları üzrə resursların nisbi məhdudlaşmasına və kreditlərin əlavə bahalaşmasına
gətirir. Nəticə bəllidir - bütövlükdə vergitutma dəyişmələri depozitə yönələcək sərbəst
vəsaitlərin həcmini, ayrılıqda faiz gəlirlərinin vergiyə cəlb olunmasındakı yüksəlmələr
isə azalan sərbəst vəsaitlərin depozitə yönələn hissəsinin nisbi azalmasına gətirib çıxarır.
Məhz buna görə də, postsosializm mərhələsini yaşayan ölkələrdə fiskal siyasətlə
monetar siyasətin optimal balansını tapmaq asan olmur. Qiymətli kağızlar bazarının zəif
inkişaf etməsi reallığında pul bazarındakı bahalığın qarşısını almaq, fiskal siyasətin
neqativ nəticələrini minimallaşdırmaq problem bir məsələyə çevrilir. Dövlət qiymətli
kağızlar bazarının zəifliyi belə bir çevikliyə imkan yaratmır və bəllidir ki, mərkəzləşmiş
kredit ayırmaları alətlərindən istifadə imkanları da məhdud olur. Təsadüfi deyil ki, 2012-
ci ildə ölkədə kredit qoyuluşları ÜDM-in cəmi 13,3%-ni təşkil etmişdir və Azərbaycan
inkişaf etmiş ölkələrin müvafiq göstəricisindən ən azı on dəfə geri qalır.
Aydındır ki, belə bir mühitdə effektiv monetar siyasət, mərkəzləşmiş uçot
dərəcələrinin artırılıb-azaldılması yolu ilə də gerçəkləşmir və bankların maliyyə
resurslarının artırılması üçün uçot dərəcələri çox da əhəmiyyətli rol oynamır. Bu cəhətlər
nəzərə alınsa, bank əməliyyatlarının vergiyə cəlb edilməsi sistemi həm də monetar
siyasətin tərkib elementi kimi çıxış edə bilər.
Onu da qeyd etmək lazımdır ki, bank əməliyyatlarının nisbi yüksək dərəcələrlə
vergiyə cəlb edilməsi məcmu tələbin effektiv strukturunun - uzunmüddətli iqtisadi
inkişafa və ya investisiyaların artımına yönələn strukturunu formalaşdırmağa yardım
etmir. Bank əməliyyatlarının vergiyə cəlb edilmə sisteminin başlıca fundamental əsasını
57
bu məqam təşkil edir və bu sistemlərin səmərəliliyi fiskal siyasətlə monetar siyasətin
optimal balanslaşdırılması ilə müəyyənləşir.
Ə
halinin bank depoziti xidmətlərinə tələbatı iki amildən - depozitlər üzrə faizdən
və risk qiymətləndirmələrindən asılı olur. Aydındır ki, faiz dərəcələrinin yüksəkliyi bu
xidmətlərdən istifadəyə stimulu yüksəldir və eyni zamanda yüksək gəlirlər yüksək
risklərlə müşayiət olunur. Vergitutma nəticəsində eyni depozit faizi dərəcəsində depozitə
tələbat əmsalı azalır. Əlbəttə, vergitutma təkcə passiv bank əməliyyatlarına təsir
göstərmir və bank əməliyyatlarında vergitutmanın səmərəliliyini həm də - aktiv
ə
məliyyatlar üzrə bir sıra vacib məqamlar da müəyyən edir.
Vergitutmanın kredit təşkilatlarının fəaliyyətinin esəmərəliliyinə təsirini ümumi
şə
kildə aşağıdakı düsturla ifadə etmək olar:
M
B
=F
k
-F
d
Burada: M
B
- bankların mənfəəti; F
k
- kreditlər üzrə daxil olan faiz ödənişləri; F
d
-
depozitlərə ödənilən faizlərdir.
Onu da qeyd etmək lazımdır ki, kredit bazası əhali və müəssisələrdən cəlb edilən
depozitlər öncə verilmiş kreditlərin və bu kreditlər üzrə faizlər ödənilməsi, müştərilərin
cari hesabları və s. daxilolmalar hesabına formalaşır və məcburi ehtiyat norması bu
bazanı bir qədər kiçildir. Sadələşdirilmiş formada bu bazanı aşağıdakı kimi ifadə edə
bilərik:
K
B
=d
ə
+d
m
+CH
n
+CH
f
+Q
m
-ME
A
Burada, K
B
- kredit bazası; d
ə
- əhalidən depozitlər; d
m
- müəssisələrin depozitləri;
CH
n
- hüquqi şəxslərin cari hesabları; CH
f
- fiziki şəxslərin cari hesabları; Q
m
- faiz və
ə
sas borc üzrə qaytarılan məbləğlər; ME
A
- məcburi ehtiyatlar üzrə ayırmalardır.
Aydındır ki, kredit bazasının həcmi ayrı-ayrı komponentlərin miqdarından asılı
olur və bu miqdar isə müxtəlif amillərin, o cümlədən vergitutmanın təsiri ilə
müəyyənləşir. Müəssisələrin bank depozitinə tələbatının əhalinin tələbatına uyğun
olduğunu iddia etsək, bu tələbatın həcmi
Dostları ilə paylaş: |