Working-afhdr-niger-malawi

4 

 

Table 1 - Test of the transmission of international maize and millet prices on domestic price, 

OLS estimation on monthly data (January 2000- December 2010)  

Panel A- Malawi    

                                 Dependent variable: 

 maize price in Malawi (in US $) 

Variable 

Coefficient 

Std. Error 

t-Statistic 

Prob. 

Constant (

) 

-0.438 

0.196 

-2.234 

0.0272 

 maize price in Malawi -1 (in $) ( ) 

-0.091 

0.025 

-3.619 

0.0004 

 world (USA) maize price -1 (

 

0.058 

0.035 

1.629 

0.1056 

 world (USA) maize price -1 ( ) 

0.198 

0.162 

1.221 

0.2243 

 maize price in Malawi -1  (in $) ( ) 

0.558 

0.072 

7.665 

0.0000 

Adjusted R-squared 

0.332  Durbin-Watson stat 

1.873 

F-statistic 

17.028  Prob (F-statistic) 

0.000 

N. obs  

130   

 

 

Notes:  the  value  of    is  equal  to  0.058/0.091  =  0,638;  it  shows  that  around  60  percent  of  the  international 

price will be transmitted onto the Malawian price in the long run. -1 = one month lag 

 

Panel B-  Niger   

Dependent variable: 

  millet  price in Niger (in US $) 

Variable 

Coefficient 

Std. Error 

t-Statistic 

Prob. 

Constant (

)  

0.517 

0.235 

2.199 

0.0297 

 millet price in Niger -1 (in $) ( ) 

- 0.169 

0.049 

- 3.443 

0.0008 

 world cereal price -1 (

) 

- 0.102 

0.046 

- 2.231 

0.0274 

  world  cereal  price -1 ( ) 

0.542 

0.155 

3.493 

0.0007 

  millet price in Niger -1  (in $)  ( ) 

0.566 

0.109 

5.193 

0.0000 

Adjusted R-squared 

0.212  Durbin-Watson stat 

1.8892 

F-statistic 

8.406  Prob (F-statistic) 

0.0000 

N. obs  

130   

 

 

Note: the value of   is equal to –0.102/-0.169 = 0.603; it shows that around 60 percent of the international price 

will be transmitted onto the Niger price in the long run. -1 = one month lag.  

Source: authors’ calculation on FEWSNet and IMF data for the commodity world prices and the MWK/U$ 

exchange rate; INFOEURO and FXTOP for the CFA/U$ exchange rate; FEWSNet for the maize price in Malawi; and 

SIMA for the millet price in Niger. 

 

Thus, while the relation between international and domestic food prices is not as direct as it 

is  generally  assumed,  in  some  countries  there  is  evidence  that  domestic  food  prices  are 

influenced by: (i) the long term trend in domestic production and productivity per capita and 

the efficiency of domestic food markets, (ii) seasonal price fluctuations (stemming from intra-

annual climatic variations and market imperfections), and (iii) large food crises and famines. 

Often,  the  silent  increase  in  malnutrition  and  mortality  due  to  these  factors  attracts  less 

attention  than  the  shocks  caused  on  occasion  of  surges  in  international  food  prices.  While 

increases in domestic food prices linked to food imports reduce the food purchasing power 

of the of the urban low and middle classes and may therefore raise poverty rates (and trigger 

food  riots),  their  impact  on  malnutrition  and  mortality  is  unlikely  to  be  necessarily  more 

important  than  that  due  to  the  three  types  of  price  changes  discussed  in  this  paper.  In 

---

5 

 

contrast, limited progress in these three areas is a main factor explaining the slow progress 

recorded in achieving the MDG on child malnutrition and child mortality

4

.  

In view of the above, this paper focuses on these three sources of food price changes, each of 

which requires  policy responses  which  differ  among  each  other  and  from  those  needed on 

occasion  of  rises  in  international  food  prices.  The  analysis  covers  the  last  decade  and 

concentrates  on  Niger  and  Malawi,  two  countries  which  experienced  during  this  period  a 

marked  long  run  volatility  of  food  prices,  persistently  large  seasonal  price  fluctuations,  and 

acute food price spikes on occasion of the food crises of 2005 and 2010 in Niger, and of 2002 

and 2008/9 in Malawi. Purpose of this paper is therefore to analyze the importance of each of 

these  three  factors,  and  their  relative  contribution  to  overall  domestic  price  volatility  and 

changes in child malnutrition

5

 over the period considered. 

2.  Framework  to  analyze  food  price  volatility  and  its  impact  on  food  security 

 

In this paper we concentrate on household and individual food security, a concept which is 

more  useful  than  that  of  national  food  security  in  explaining  the  levels  and  variations  in 

malnutrition. In this approach, food security is reached when the value of the individual’s and 

household’s entitlements meet the cost of the household’s energy requirements. One of the 

core component of this definition is the concept of ‘entitlements’ introduced by Sen (1981) as 

a set of alternative commodity bundles a person can command in a society, using its totality 

of  rights  and  opportunities.  Sen  distinguishes  ‘trade  entitlements’  (what  a  person  can  buy 

with  the  commodities  owned),  ‘production-based  entitlements’  (the  right  to  own  what  a 

person  produce  with  her  resources),  ‘own-labour  entitlements’  (what  a  person  can  buy 

selling the labor power owned), and ‘inheritance and transfer entitlements’ (the right to own 

what  it  is  willingly  given  by  others,  including  state  institutions).  In  addition,  over  the  short 

term, food security depends also on the monetary value of the assets the household decides 

to  sell  to  purchase  food.  Thus,  the  food  entitlements  bundle  –  and  food  security  -  of 

household group h (h=1,..k) can be written as follows: 

Pf

A

Pf

T

Pf

Pw

Qw

Pf

Pj

Qj

Qfsc

Qf

h

h

h

h

h

h

∆

+

+

+

+

=

   

 

 

 

 

 

(2) 

where 

h

Qf

, 

h

Qfsc

, 

h

Qj

, and 

h

Qw

 are the total amount of food available to household group 

h, the amount of food produced for self-consumption, the amount of goods (such as animals, 

cash crops, firewood, etc.) sold and the amount of casual wage labour performed. In turn, 

Pf

, 

Pj

 and 

Pw

 are the prices of food, the price of goods sold on the market and the wage rate, 

Th

 the nominal value of transfers received (including in the form of food aid, cash transfers 

on occasion of cash/food-for work, and cash obtained from begging), and 

h

A

∆

 the income 

obtained from the sale of household assets. 

Pf

Pj

 and 

Pf

Pw

 are the ‘terms of trade’ between the 

prices  of  goods  exchanged  and  that  of  food,  and  between  the  wage  rate  and  the  price  of 

                                                            

4

 Malnutrition is a key factor in the 3.5 million deaths among children of less than 5 years of age recorded every 

years.  

5

 In this paper we focus on child malnutrition as children are especially vulnerable to changes in food intake, as the 

incidence of child malnutrition helps capturing aspects of the distribution of wellbeing within the households not 

adequately  reflected  in  other  indicators,  and  as  most  nutritional  data  refer  to  this  age  group.    In  a  sense,  child 

malnutrition is the most important indicator of hunger in Africa. 

---