Elm və SƏNƏt məCLİSİ 11-20

 
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nation of the following: 
• Restrictions on activities in the historic areas. The most 
obvious such restriction  is  not  to  destroy  culturally-significant 
structures.  Restrictions  may  go  further,  however,  by  requiring 
particular  standards  of  upkeep  or  specifying  how  that  upkeep 
should be carried out (for example, by requiring particular ma-
terials that match those originally used). The activities that can 
be  carried  out  in  such  areas  are  also  often  restricted.  Such 
restrictions  can  be  imposed  on  both  public  and  private  sector 
activities. 
•  Conservation  activities  on  specific  structures  that  is 
particularly significant. 
• Measures to encourage conservation by other actors. In 
an  urban  context,  direct  intervention  to  conserve  all  structures 
is  impractical.  Conservation  efforts,  therefore,  are  dependent 
on  an  incentive  framework  that  will  encourage  spontaneous 
efforts by other agents. 
Some  of  these  actions  can  be  deliberately  chosen  and 
directed by government decision-makers, but many others will 
be outside their direct  control and will depend on independent 
decisions made by many private-sector actors. Analysis of such 

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efforts  must  include,  therefore,  both  an  economic  and  a 
financial  analysis.  The  economic  analysis  asks  whether  the 
proposed  investments  are  worth  undertaking:  do  their  benefits 
to society as a whole exceed their costs? The financial analysis, 
on the other hand, examines the specific costs and benefits that 
different groups will experience as result of these investments, 
and  asks  whether  each  such  group  will  individually  gain  or 
benefit from them. 
 
The Rubik’s Cube 
 
Like the great and elegant puzzle known as Rubik‟s cube, 
where  aligning  the  mosaic  of  one  face  tends  to  undo  the 
matched  colors  of  the  other  face  of  the  cube,  so  too  trying  to 
match  sensitive  architecture  and  urbanism,  sound  municipal 
finances, adequate incentives for the private sector, concern for 
the  poor  and  the  destitute,  and  community  involvement  and 
participation  while  promoting  socio-economic  diversity  and 
pluralism  also  seem  impossible to  resolve. Like  Rubik‟s cube, 
however,  the  solution,  though  very  difficult,  is  possible.  It  re-
quires patience, dedication and imagination. But it is possible.  
To  understand  better  the  faces  of  the  Rubik‟s  Cube  and 
the  thread  to  be  followed  for  a  solution,  we  must  start  by 
identifying  the  multiple actors,  the  different  levels  of  decision 
making,  and  above  all  a  leitmotif  that  we  must  not  lose  sight 
of: who pays and who benefits?  
The actors are many: The government, national and local, 
the international community and its agencies, the tourists, both 
national  and  local,  who  visit  the  historic  cities,  the  private 
sector,  both  international  and  national,  who  will  invest  in  the 
old  historic  core,  for  commercial  or  real  estate  development, 
and  the  local  residents,  be  they  owners  or  renters,  the  poor, 
who risk being displaced by the unaffordability of the changes, 
not  to  mention the local  community, for whom this is  not just 

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home,  but  also  a  fundamental  part  of  the  definition  of  their 
identity, and who can be the very real agents of transformation 
when  they  are  adequately  mobilized  and  organized,  especially 
the  women,  who  are  the  primary  agents  of  the  networks  of 
cooperation  and  reciprocity,  that  create  a  sense  of  social 
solidarity in the community.  
Each of these actors has a different way of looking at the 
problem of rejuvenating the historic cores of living cities in the 
rapidly  evolving  context  of  developing  countries.  They  will 
have  their  own  calculus  by  which  they  will  decide  whether  to 
invest their effort and funds in the renewal of the historic core 
and  the  preservation  of  its  unique  character.  The  problem  lies 
in the fact that the set of incentives that are necessary for each 
to  act  in  a  particular  way  is  not  independent  from  the  others. 
Thus, the context of the fiscal and regulatory regimes that will 
govern  economic  activity  and  social  life  in  the  historic  city 
must  be  so  designed  to  give  each  the  necessary  set  of  incen-
tives,  so  that  the  whole  act  in  concert  to  reverse  the  negative 
downward  spiral  we  described,  and  so  that  the  whole  is  more 
than the sum  of the parts,  and create a positive spiral  of rene-
wal.  Herein  lays  the  analogy  with  the  Rubik‟s  Cube  puzzle. 
Trying  to  shore  up  the  finances  of  the  municipality  through 

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more  rigorous  taxation  may 
discourage  the  necessary 
private  investment,  while 
excessive  incentives  to  the 
private 
investors 
could 
bank
rupt  the  municipality. 
Attracting  higher  income 
residents  in  the  city  may 
raise  the  revenues  and 
create 
economic 
oppor-
tunities,  but  it  could  also 
lead  to  the  displacement  of 
the  local  population.  Thus 
the  striking  the  balance 
between the needs o fall is the trick required to rejuvenate the 
economic  base  of  the  historic  cities  while  protecting  their 
unique  heritage  and  maintaining  their  social  cohesion.  This  is 
the equivalent to solving the Rubik‟s Cube. 
So let us start by looking at the different types of econo-
mic and financial analysis that we will have to bring into play 
to define the parameters by which the decisions of each of the 
actors is likely to be made and accordingly to arrive at the right 
balance of incentives and regulations that will be required. 
Economic  analysis,  drawing  on  the  work  done  in 
environmental  economics  in  the  last  fifteen  years  or  so,  the 
calculation of costs and benefits can be undertaken. The results 
of  this  analysis  would  be  of  primary  interest  to  the  national 
government  that  must  decide  to  invest  public  resources  that 
may not be offset  by  direct  revenues. Such an analysis is  also 
essential  for  the  international  financial  community  that  must 
decide  whether  to  finance  the  proposed  interventions  of  the 
national  governments,  whether  with  loans  or  credits.  The 
economic  studies  could  also  be  very  relevant  to  those  who 
would  provide  grants  for  the  international  support  to  an 

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