Meds final manusc sebe pdf

2.2. REGIONAL DEVELOPMENT IN THE GLOBAL ECONOMY 33
2.2
Regional development in the global economy
In a fully globalised economy, resources flow freely between firms. A par-
ticular location offers only factors of production that could ultimately be
substituted in a number of other places. Thus, when it becomes too expen-
sive to manufacture microwave ovens in Korea or Taiwan, production moves
to the Pearl River Delta in China. This is an example for competition in
relatively low-wage, low-skill, and low-sunk-cost manufacturing processes
and select consumer services.
By contrast, in a fully territorialised economy, economic activities strong-
ly depend on resources which are unmistakably local and not easily available
elsewhere. This may be effect or cause – if a place controls key resources,
producers may have no choice but to go there and stay put. Alternatively
– and this is the case for clusters – producers get together because they
benefit from proximity to one another, and at some point relation-specific
efficiencies add yet more benefits for staying in the cluster.
An exam-
ple would be the concentration of automobile design houses in North-West
Italy, where Chinese vehicle manufacturers with global aspirations contract
Pininfarina to draft the look of their urban run-abouts. In sum, in terri-
torialised economies competition is about high-quality goods, specialised
services, and innovation-intensive activities (Storper 1997, Chap.7).
Of course, the real world is a mixture of these two abstractions. It
is beneficial for the Western Cape to orient its ambition toward the pro-
duction of goods and services for which locally realised interdependencies
– within the Cape as a place to live, work, and play – raise the incen-
tives for expanding local economic activities instead of relocating them to
other parts of the globe. What the Western Cape wants to become is a
‘sticky’ place – an above-average growth centre with the ability to attract
and retain mobile capital and labour (cf. Markusen 1996). Referring to the
two alternatives alluded to above, the Western Cape is neither the Pearl
River Delta in China with its mass-producing factories churning out con-
sumer goods nor North-West Italy where design and execution competence
characterise knowledge-intensive firms such as Pininfarina. Instead, the
Province hosts a mixture of economic activities that range from traditional
manufacturing to knowledge-intensive service activities. On balance the
Province has over time become more competitive in activities where intel-
lectual capital – as opposed to cheap labour – drives the agenda of firms

---

34
CHAPTER 2. ROLE OF PROVINCIAL GOVERNMENT
and sectors. Hence, seen in this perspective, the often raised spectre of
China as a competitive threat is much less worrying, if the Province man-
ages to maintain a knowledge-intensive growth trajectory. Put differently,
it is not the production of tangibles the world outsources to China but the
intangibles China sources from knowledge-intensive regions in the world,
that provide an inspiration to the MEDS.
2.3
The many faces of regional development
Regional economies with strong location-specific advantages differ in terms
of what accounts for the core of their economic dynamism. Some host
industrial districts, made famous by the dynamic and prosperous and typ-
ically small manufacturers of traditional products, from footwear and silk
ties to ceramics and machinery in various parts of Italy, that rely on cooper-
ation and competition among functionally specialised firms operating in the
same value chain in relatively close proximity to one another. Others host
broader innovative clusters such as Silicon Valley with its network-based
industrial system. And sometimes it is entire regions where cooperative
relationships between members of the system facilitate collective learning
(see Moulaert and Sekia 2003 for a brief overview).
Regional economic systems also differ in terms of how they are con-
stituted, governed, and how they operate. Historically, successful regional
growth poles often came about through the strategic intervention by a re-
gional or national authority. The Research Triangle in North Carolina,
Sophia Antipolis in France, or the Hsinchu Science Park in Taiwan are per-
tinent examples. Some then evolve to systems where networks of firms,
finance providers, education institutions, and public authorities operate at
multiple levels to reach agreements on issues that more or less affect all
participants. Others become much more market-driven systems with little
external coordination. There is some, though as yet inconclusive evidence
from Europe that coordinated regional systems are more successful at di-
versifying their economic base away from over-reliance on a single or just
a few activities, thus making themselves less vulnerable to the vagaries of
uncertain technological trajectories compared to the limited adaptive ca-
pacities developed by more market-driven systems (Simmie et. al 2004).
In developing and latecomer countries especially, leaving the fortunes

---

2.3. THE MANY FACES OF REGIONAL DEVELOPMENT
35
of regional economies entirely to the market is rarely an option. Market
failures are rampant in innovative activities and other areas such as human
resources development, and either the National Government or a regional
authority will have to intervene to help entrepreneurs carry the risk of un-
certainty originating in incomplete information, and to help, occasionally
against their will, both firms and the education and science sectors achieve
the level of coordination required to advance mutually beneficial interests
(Cani¨
els and Romijn 2004, Juma and Yee-Cheong 2005). This is also im-
portant to ensure that the fruits of technological advances actually benefit
these countries and regions instead of being usurped elsewhere.
This leads to the question that lies at the heart of the process that
gave rise to the MEDS, namely through what mechanisms a provincial
government such as that in the Western Cape can influence the growth
trajectory of the regional economy. Although international experience ob-
viously differs widely in this regard, the sequencing often involves initially
the identification of the region’s growth assets and how they might be har-
nessed, followed by the encouragement and coordination of collaborative
processes in order to plan and implement change, and the instilment of a
regional mindset favourable to the adaptation without which the change
cannot happen, especially when new information or circumstances require
that agreed strategies are revisited and modified (Gertler and Wolfe 2004).
So far, the MEDS has mostly been about the first phase. Building on a
vision articulated by the PGWC in conjunction with numerous stakehold-
ers, it gathered information about core economic activities in the Western
Cape and assessed them in respect of their potential contribution to the
aims and objectives of this strategy. Making the analysis public allows
all stakeholders to familiarise themselves with what goes in those sectors
that currently account for the bulk of output and employment, and which
strategies key actors in these sectors pursue. This is the first step toward re-
ducing uncertainty about the collective performance of actors in the region
which in itself enhances its innovative potential and is especially helpful
when economic change is rapid or mainly takes place in complex activities
associated with the knowledge economy (Sabel 1994).
What may happen of course is that entrepreneurs under-invest in learn-
ing (cf. Rodrik 2004). In this case a regional authority cannot simply
provide the information (or organise for a more suitable body to do so,

---