Meds final manusc sebe pdf

14
CHAPTER 1. WESTERN CAPE ECONOMY
The Province’s population increase is well above the national average
(about 2.4% compared to the national average of 1.4%), signalling lower
HIV/Aids mortality and a significant net population in-migration. Urban-
isation is high at close to 90%, and the Western Cape rural areas do not
have peasant agricultural settlements but well-established small towns.
The Western Cape is blessed with a solid, diversified resource base,
even though it has no minerals of significance and its water supply is under
some threat. These resources relate to the topography, coastline, rivers and
diversified vegetation of the region, its extraordinary natural attractions
(ranging from Table Mountain and the Garden Route to the Cederberg and
the Winelands area) and its moderate climate. It also includes its strategic
location along east-west and north-south sea routes, with two world-class
harbours (Cape Town and Saldanha).
The Western Cape’s infrastructure is relatively well-developed, com-
pared to most of the other Provinces, but as outlined later, the infrastruc-
ture is much less impressive when compared on a global scale. In addition,
deterioration and development gaps are becoming a serious concern for
some sectors and places. Local education levels are on average much bet-
ter than the national average; this is reflected in the significantly higher
literacy levels and grade 12 pass rates.
1.2
Sectoral characteristics
Probably the most important characteristic of the Western Cape’s economy
and its economic development is the broad base and diversity of its more
promising sub-sectors, industries or ‘niches’. The four core sectors of the
Western Cape’s economy (agriculture, manufacturing, trade, and financial
and business services) are each well diversified, thereby reducing the risk
of over-dependence on any single industry.
In addition, the region has
a well-developed and diversified tourism sector, and relatively strong and
dynamic construction, fishing, professional services, higher education and
transport sectors. While it lacks a significant mining sector, Saldanha has
become a major export harbour for minerals and a downstream iron and
steel industry.
The broad services sector accounts for more than two-thirds of the re-
gional economy. Within this sector, business services are particularly im-

---

1.3. SIZE OF ENTERPRISE
15
portant, comprising 27% of the regional economy - considerably higher than
the 19% nationally. Manufacturing makes up 20% of the regional economy
- similar to the national figure. Within manufacturing, the major activities
are agro-processing, metals and engineering, oil and petro-chemicals, and
clothing and textiles. Agriculture (5.6%) and construction (3.4%) are also
somewhat larger than the national average. Mining and quarrying (0.3%)
is much lower than the national average (7.8%).
1.3
Size of enterprise
The absence of large mines and capital-intensive mineral processing as
well as heavy industry complexes accentuates the dominance of small and
medium-sized enterprises (SMEs) in the Western Cape’s economy. As ex-
plained later, this dominance of SMEs in the regional economy also influ-
ences the role that falls upon the PGWC in the stimulation and orientation
of economic growth and transformation in the region.
1.4
Socio-economic Factors
The following factors have an important impact on the regional economy:
• the particular location of the Western Cape within South Africa’s
spatial development framework (1 500 km away from the country’s
economic and metropolitan hub);
• its broad regional economic base; and
• the attractive living and working environment of the Western Cape.
Parallels to this locational impact on the structure of the regional econ-
omy can be found in countries like Canada (Vancouver as the far-western
regional centre), Brazil (Rio de Janeiro as opposed to the capital Brasilia
and the industrial centre Sao Paulo) and Turkey (Istanbul as opposed to
the capital Ankara).
As far as socio-economic development indicators are concerned (e.g. the
number of doctors, nurses and hospital beds per 10 000 of the population,
access to water, electricity and communication services, etc.) the Western

---

16
CHAPTER 1. WESTERN CAPE ECONOMY
Cape ranks either highest or second-highest after Gauteng. This also ap-
plies to skill levels of the labour force and, in the inverse, to unemployment
levels. Yet, ‘relatively better off ’ does not imply that development issues
related to these indicators are not serious in the Western Cape, or that
they do not demand attention from both the public and the private sector.
The relatively well off position of the Western Cape among South Africa’s
nine Provinces can be linked to particular historical factors, which shaped
the specific socio-demographic structure of the Western Cape. These forces,
again, influence current trends with respect to net in-migration to the West-
ern Cape from the Eastern Cape, and they also explain why the Western
Cape receives a declining share of provincial transfers, most of which are
directly linked to development needs.
1.5
Economic growth
For the period 1999-2003, economic growth in the Western Cape (3.9% per
annum) considerably exceeded that of the national economy (3.1% per an-
num). This is largely due to the services sector – both because fast-growing
services are over-represented in the region and because services grew faster
in the region than they did nationally. This faster growth was particularly
evident in internal trade and catering (reflecting tourism) and especially in
financial and business services. By contrast, the manufacturing industry
in the Western Cape grew at only half the rate of the national, 1.4% as
compared to 2.8%. A number of manufacturing sectors of importance to
the region saw overall declines – food and beverages; non-metallic minerals,
clothing and textiles, and wood, paper and publishing.
In line with its higher rates of economic growth, fixed investment spend-
ing in the region also grew more rapidly than nationally – 4.2% as compared
to 2.2%. However, much of this difference occurred in 1999 when, following
the Asian crisis, investment dipped far less in the Western Cape than in
the rest of the country.
2
In terms of sectoral contribution, financial and
business services played a major role in this increase – probably close to
one-third of overall growth in investment spending being contributed by
2
It is not clear why fixed investment in the Western Cape remained stable while
it declined considerably at a national level. It is probably, in part, a consequence of
investment in the service industries being less cyclical.

---