Ardnf haqqinda
Yüklə 2,31 Mb. Pdf görüntüsü
|
- Bu səhifədəki naviqasiya:
- SƏHM BAzARLARININ İCMALI
- Mənbə: Blumberq *
- 2017-Cİ İL ÜzRƏ ÖzƏL SƏHM BAzARLARINA ÜMuMİ BAxIŞ
- ARDNF-NİN ÖzƏL SƏHM pORTFELİ
- ÖZəl səHM
- 21,0% 18,0% 17,7% 16,1% 12,4% 8,0% 4,5% 1,7%
AzərbAycAn respublikAsı Dövlət neft fonDu illik HesAbAt 2017 illik HesAbAt 2017 65 64
Qrafik 5.2.14. “mscı WorlD” inDeksi (2007-2017-ci illər, inDeks qiyməti ilə) Maliyyə
Enerji Qeyri-zəruri tələbat malları Zəruri tələbat malları İnformasiya texnologiyaları Telekommunikasiya Sənaye
Səhiyyə Kommunal xidmətlər Materiallar
2017-ci il səhm bazarları nöqteyi-nəzərindən olduqca müsbət il olmuşdur. 2017-ci il ərzində Avropa səhm bazarlarının aparıcı göstə- ricisi olan “euro stoxx 600” indeksi 8% gəlirlilik, AbŞ səhm bazarlarının əsas göstəricisi olan “s&p 500” indeksi isə 20% gəlirlilik əldə etmişdir. Avropa indekslərində müşahidə olunan müsbət trendi şərti olaraq iki ayrı ardıcıl dövrə bölmək olar: birincisi, ilin əvvəlin- dən emanuel makronun Fransa prezidenti olaraq seçilməsinə qədər olan dövr və ikincisi, sentyabr ayının əvvəlindən ilin sonuna- dək olan dövr. AbŞ səhmləri üzrə gəlirlilik isə bütün il ərzində daha stabil və davamlı olmuşdur. sektorlar baxımından enerji və əmtəə sektorları il ərzində neft qiymətlərində müşahidə olunan artımla əlaqədar müvafiq olaraq 9% və 11% gəlirlilik əldə etməklə ən yüksək nəticə göstərən sektorlar olmuşdur. maliyyə sektoru baxımından 2017-ci il Avropa bankları ilə müqayisədə AbŞ bankları üçün daha müsbət bir il olmuşdur. buna qismən səbəb prezident Donald trampın vergi reformasının həyata keçirilməsi ilə bağlı gözləntilər olmuşdur. il ərzində artım səhmləri (“growth stocks”) dəyər səhmlərinə (“value stocks”) nisbətən daha yüksək nəticə göstərmişdir.
2500
2000 1500
1000 500
0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ARDNF-NİN SƏHM pORTFELİ 2016-cı il ilə müqayisədə 2017-ci ilin sonuna səhmlərin ARDNF-nin investisiya portfelində həcmi 9,20%-dən 11,70%-ə qalxmışdır. ARDNF-nin səhm portfelinin lokal valyutada
felinin qiymət dəyişkənliyinin azaldılması məqsədi ilə portfelin böyük hissəsini “mscı World” indeksinə investisiya etmişdir və bu indeksi replikasiya edən səhm portfeli il ərzində lokal valyutada 18,83% (AbŞ dollarında 22,72%) gəlirlilik göstərmişdir. Daxili idarəet- mədə olan və “s&p 100” indeksini replikasiya edən portfel il ərzində lokal valyutada 22% gəlirlilik əldə etmişdir. ARDNF 2017-ci ildə də Rusiyanın dövlət tərəfindən idarə olunan və aparıcı banklarından biri olan vtb bankında səhm payına malik olmuşdur. ilin sonuna vtb bankın səhmlərindən olan gəlirlilik rublda -34,29% (AbŞ dollarında -31,09%) təşkil etmişdir. 2017-ci ildə “mscı europe ex-uk” portfelinin gəlirliliyi avroda 11,93% (AbŞ dollarında 26,98%) təşkil etmişdir.
alternativ maliyyə alətləri üzrə isə investisiya edilən ölkənin valyutası nəzərdə tutulur. İNVESTİSİYALAR AzərbAycAn respublikAsı Dövlət neft fonDu illik HesAbAt 2017 illik HesAbAt 2017 67 66
2017-ci il özəl səhm bazarları üçün qənaətbəxş il olmuş və 921 özəl səhm fondu tərəfindən 453 milyard AbŞ dolları ekvivalentində kapital cəlb edilməsi ilə səciyyələnmişdir. hazırda bu sahədə yatırım edilmiş aktivlərin ümumi bazar dəyəri 2,83 trilyon AbŞ dolla- rına bərabərdir. 2017-ci ilin sonunda yatırılmamış kapitalın miqdarı ümumilikdə 1,7 trilyon AbŞ dollarından yuxarı həddə çatmışdır. sözügedən yatırılmamış kapital problemi özəl səhm fondları arasında investisiya layihələrinin əldə olunması sahəsindəki rəqabəti artırmışdır. yatırılmamış kapitalın çox olması və əməliyyatlarda istifadə olunan borc miqdarlarının yüksək olması 2017-ci il ərzində də investorları narahat edən əsas məqamlardan olmuşdur. bu səbəbdən ARDNF özəl səhm fondlarına investisiya edərkən iqtisadi durğunluq vaxtı aşağı gəlirlilik əldə etmiş və hal-hazırda borc vəsaitlərindən həddindən artıq istifadə edən fondlardan yayınmağa çalışmışdır. ARDNF-NİN ÖzƏL SƏHM pORTFELİ 2017-ci il ərzində ARDNF 4 satınalma (“buyout”) fonduna və bir inkişaf (“growth”) fonduna investisiya etmişdir. Aşağıda bu investisi- yalar haqqında qısa məlumat verilir: • “carlyle partners vıı” fondu “carlyle group” şirkəti tərəfindən idarə olunur və 15 milyard AbŞ dolları həcmindədir. Fond əsasən Amerika birləşmiş Ştatlarında satınalmalar sahəsində investisiyalar həyata keçirməyi planlaşdırır. ARDNF-nin “carlyle partners vıı” fondunda iştirak payı 50 milyon AbŞ dolları həcmindədir. • “blackstone core equity partners” (bcep) fondu “blackstone group” şirkəti tərəfindən idarə olunur və 5 milyard AbŞ dolları həc- mindədir. Fond əsasən inkişaf etmiş ölkələrdə satınalmalar sahəsində investisiyalar həyata keçirməyi planlaşdırır. ARDNF-nin bcep fondunda iştirak payı 50 milyon AbŞ dolları həcmindədir. • “bc european partners x” (bcec x) fondu “bc partners” şirkəti tərəfindən idarə olunur və 7,5 milyard avro həcmindədir. Fond əsasən qərbi Avropada satınalmalar sahəsində investisiyalar həyata keçirməyi planlaşdırır. ARDNF-nin bcec x fondunda iştirak payı 56 milyon avro həcmindədir. • “Apollo Fund ıx” fondu “Apollo global management” şirkəti tərəfindən idarə olunur və 24 milyard AbŞ dolları həcmindədir. Fond əsasən inkişaf etmiş ölkələrdə satınalmalar və restrukturizasiyalar sahəsində investisiyalar həyata keçirməyi planlaşdırır. ARDNF-nin “Apollo Fund ıx” fondunda iştirak payı 85 milyon AbŞ dolları həcmindədir. • “Fsı mid-market growth Fund” fondu “Fondo strategico ıtaliano” tərəfindən idarə olunur və 1 milyard avro həcmindədir. Fond italiyada inkişaf edən şirkətlərə investisiya etməyi planlaşdırır. ARDNF-nin “Fsı mid-market growth Fund” fondunda iştirak payı 20 milyon avro həcmindədir. cədvəl 5.2.1.-də ARDNF-nin əvvəlki illər ərzində həyata keçirdiyi özəl səhm investisiyalarının məzmunu verilmişdir.
CəDvəl 5.2.1. ArDnf-nin əvvəlki illərDə HəyAtA keçirDiyi özəl səHm investisiyAlArı
“AlAc Fund” 2010 AbŞ dolları 100 “global ınfrastructure Fund” 2013 AbŞ dolları 200 “the catalyst Fund” 2013 AbŞ dolları 50 “Nb caspian Fund” 2016 AbŞ dolları 200 “ebRD epF” 2016 Avro
100 Qrafik 5.2.15. özəl səHm fonDlArının regionlAr üzrə bölgüsü 21,0% 18,0% 17,7% 16,1% 12,4% 8,0% 4,5% 1,7% 0,6% Latın Amerikası və Karib hövzəsi Şimali Amerika Asiya və Sakit Okean hövzəsi Afrika Qlobal
Orta Şərq və Şimali Afrika Qərbi Avropa Şərqi Avropa Çin
İNVESTİSİYALAR Yüklə 2,31 Mb. Dostları ilə paylaş:
|