Faktor-faktor Penentu Efisiensi Perbankan Indonesia serta Dampaknya terhadap Perhitungan Suku Bunga Kredit
Yüklə 2,37 Mb. Pdf görüntüsü
|
- Bu səhifədəki naviqasiya:
- Tabel 7
46 Berdasarkan tabel di atas terlihat bahwa GDP secara signifikan berpengaruh positif (sesuai ekspektasi) terhadap tingkat efisiensi operasional (technical efficiency) bank umum di Indonesia. Variabel makro lain yang berpengaruh signifikan terhadap tingkat efisiensi perbankan adalah inflasi (INF) dan volatilitas suku bunga PUAB O/N (INT_PUAB). Inflasi berpengaruh positif (tidak sesuai ekspektasi) namun tidak signifikan terhadap efisiensi operasional bank. Volatilitilitas suku bunga PUAB O/N berpengaruh positif (tidak sesuai ekspektasi) dan signifikan terhadap efisiensi bank. Hal ini dapat terjadi karena, secara umum, dalam kondisi normal volatilitas suku bunga PUAB O/N cenderung rendah sehingga dapat memberikan kepastian berusaha bagi bank. Sementara itu, kapitalisasi pasar (MCAP) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap tingkat efisiensi yang berarti sektor perbankan dan pasar modal saling bersaing. Indeks persaingan bank umum yang diukur dengan nilai Herfindahl Hirchsman
menunjukkan tingginya konsentrasi pasar dapat menyebabkan kompetisi meningkat sehingga bank menjadi lebih efisien. Pangsa pasar (MS) yang diukur dengan aset bank umum memiliki pengaruh yang positif (sesuai ekspektasi) dan signifikan terhadap tingkat efisiensi. Hal ini dikarenakan bank-bank dengan pangsa pasar yang tinggi akan memiliki tingkat efisiensi yang lebih tinggi dibandingkan dengan bank lain. Hal tersebut juga sesuai dengan hasil estimasi yang menunjukan bahwa ukuran perusahaan yang diproksikan dengan nilai aset (ASSET) memiliki pengaruh positif (sesuai ekspektasi) terhadap efisiensi operasional bank walaupun tidak signifikan. Dari aspek permodalan (CAP), modal yang dimiliki oleh bank berpengaruh positif (sesuai ekspektasi) dan signifikan terhadap efisiensi bank. Sementara itu, Loan to Deposit Ratio (LDR) memiliki pengaruh yang positif (sesuai ekspektasi) dan signifikan terhadap tingkat efisiensi bank karena kenaikan kredit dapat meningkatkan pendapatan bank sekaligus dapat meningkatkan tingkat efisiensi bank (perhitungan BOPO). Walaupun demikian, kenaikan kredit tanpa disertai dengan peningkatan sumber dana dapat meningkatkan risiko likuiditas yang dapat memberikan pengaruh terhadap penurunan tingkat efisiensi bank. Jumlah kredit yang disalurkan oleh bank (LOAN) memiliki pengaruh yang positif (sesuai ekspektasi) dan 47 signifikan terhadap efisiensi bank. Hal ini dikarenakan kredit merupakan sumber utama pendapatan bank sehingga ketika kredit yang disalurkan oleh bank meningkat maka peluang bank untuk mendapatkan profit juga lebih besar dan akan meningkatkan efisiensi operasionalnya. Dilihat dari aspek risiko kredit yang diproksikan oleh NPL, NPL memiliki pengaruh yang negatif (sesuai ekspektasi) terhadap efisiensi bank walaupun tidak signifikan. Hal ini dikarenakan semakin besar nilai risiko kredit akan menyebabkan bank memperketat jumlah kredit yang disalurkannya, sehingga akan mengurangi peluang profit dan akan menurunkan efisiensi operasionalnya. Overhead Cost (OHC) yang merupakan proksi dari beban operasional selain beban bunga memiliki pengaruh yang positif (tidak sesuai ekspektasi) namun tidak signifikan terhadap efisiensi operasional bank. Hal ini dapat mengindikasikan bahwa kenaikan OHC digunakan untuk mendorong kenaikan kinerja bank. Dari sisi kinerja keuangan, Return on Asset (ROA) berpengaruh positif (sesuai ekspektasi) namun tidak signifikan terhadap efisiensi bank. Sementara itu,
tingkat efisiensi bank. Hal ini mencerminkan bahwa suatu bank dapat semakin efisien meningkatkan NIM nya karena bank tersebut dapat mengurangi beban bunga atau meningkatkan pendapatan bunganya. Sebelumnya telah dijelaskan bahwa tingkat efisiensi suatu bank sangat memengaruhi perhitungan suku bunga kredit, sehingga upaya- upaya untuk menurunkan suku bunga kredit dapat lebih difokuskan kepada perbaikan tingkat efisiensi bank. Hal ini ditunjukkan dengan adanya korelasi negatif dan signifikan antara skor efisiensi dengan suku bunga kredit, yaitu sebesar -0,370 untuk TE dan -0,530 untuk PTE, yang berarti bahwa semakin efisien suatu bank maka suku bunga kredit yang ditawarkan akan semakin kecil sehingga memberikan dampak yang positif bagi masyarakat (lihat Tabel 7).
48 Skor Efisiensi vs Suku Bunga Kredit -0.53
0 -0.37
0 Korelasi PTE TE Tabel 7. Korelasi Tingkat Efisiensi dengan Suku Bunga Kredit
Sumber: Olahan Penulis Dari hasil analisis yang telah dilakukan dengan menggunakan model panel Tobit, dapat disimpulkan bahwa secara keseluruhan hasil yang didapatkan sesuai dengan ekspektasi dari beberapa teori terkait dengan determinan faktor efisiensi. Faktor-faktor yang memengaruhi tingkat efisiensi perbankan, khususnya technical efficiency atau efisiensi operasional, di Indonesia secara signifikan di antaranya adalah tingkat pertumbuhan GDP, suku bunga PUAB overnight, kapitalisasi pasar, pangsa pasar perbankan, tingkat permodalan, rasio Loan to Deposit, Net Interest
bagi perbankan, regulator, serta stakeholders lainnya dalam upaya meningkatkan efisiensi perbankan, antara lain agar dapat bersaing pasca- penerapan ABIF. Yüklə 2,37 Mb. Dostları ilə paylaş:
|