Faktor-faktor Penentu Efisiensi Perbankan Indonesia serta Dampaknya terhadap Perhitungan Suku Bunga Kredit

43 

 

 Tabel 4. Expected Sign Variabel Menurut Beberapa Referensi 

 

Pertumbuhan  PDB  (GDP)  diekspektasikan  berpengaruh  positif 

terhadap  tingkat  efisiensi  bank  karena  permintaan  atas  kredit  akan 

meningkat seiring dengan peningkatan pertumbuhan ekonomi. Inflasi (INF) 

memiliki pengaruh negatif terhadap tingkat efisiensi bank karena tingginya 

inflasi dapat mengurangi penyaluran kredit disebabkan suku bunga kredit 

yang  meningkat.  Begitu  pula  dengan  ekspektasi  volatilitas  suku  bunga 

PUAB  O/N  (INT_PUAB)  yang  berpengaruh  negatif  terhadap  efisiensi  bank 

karena  tingginya  volatilitas  suku  bunga  dapat  mengakibatkan  bank 

menahan  atau  mengurangi  penyaluran  kreditnya.  Hubungan  antara 

efisiensi  dan  kapitalisasi  pasar  (MCAP)  adalah  positif  pada  saat  sektor 

perbankan  dan  pasar  modal  saling  melengkapi,  sebaliknya  hubungannya 

dapat  menjadi  negatif  jika  sektor  perbankan  dan  pasar  modal  saling 

bersaing.  Selain  kapitalisasi  pasar,  indeks  persaingan  perbankan  yang 

diwakili  oleh  Herfindahl  Hirschman  Index  (LHHI)  juga  dapat  memiliki 

ekspektasi positif atau negatif terhadap tingkat efisiensi perbankan, karena 

pada dasarnya tingginya konsentrasi pasar dapat menyebabkan rendahnya 

kompetisi  di  sektor  perbankan  yang  dapat  menyebabkan  bank  menjadi 

kurang efisien. Sedangkan menurut Demirguc-Kunt dan Levine (2000) serta 

Casu dan Girardone (2009), semakin tinggi tingkat konsentrasi maka bank 

akan  semakin  efisien.  Pangsa  pasar  perbankan  yang  diukur  dari 

kepemilikan  aset  (MS)  diekspektasikan  memiliki  pengaruh  yang  positif 

terhadap  tingkat  efisiensi  perbankan  karena  bank  dengan  pangsa  pasar 

yang  lebih  besar  cenderung  akan  lebih  efisien  dibandingkan  dengan  bank 

---

44 

lain  (Grigorian  and  Manole,  2002).  Semakin  besar  aset  (ASSET)  yang 

dimiliki  suatu  bank  diharapkan  dapat  semakin  meningkatkan  efisiensi 

bank  tersebut  karena  bank-bank  yang  memiliki  nilai  aset  lebih  besar 

cenderung  dapat  membayar  biaya  input  yang  lebih  rendah  dibandingkan 

bank  pesaingnya  dan  dapat  meningkatkan  return  to  scale  melalui  alokasi 

biaya tetap. 

Sementara  itu,  modal  (CAP)  yang  dimiliki  bank  diekspektasikan 

memiliki pengaruh yang positif terhadap tingkat efisiensi perbankan karena 

bank dengan tingkat permodalan yang tinggi secara teknis dapat dikatakan 

lebih  efisien  dan  memiliki  cadangan  yang  cukup  untuk  meminimalisir 

dampak dari peningkatan risiko kredit. Kinerja perbankan yang diproksikan 

dengan  Return  on  Asset  (ROA)  diekspektasikan  memiliki  pengaruh  yang 

positif terhadap tingkat efisiensi bank karena bank yang lebih efisien dapat 

menghasilkan  return  yang  relatif  lebih  tinggi.  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR) 

diekspektasikan  memiliki  pengaruh  yang  positif  terhadap  tingkat  efisiensi 

perbankan  karena  semakin  tinggi  penyaluran  kredit  maka  akan  semakin 

besar peluang profit bank, sehingga bank dapat meningkatkan skala usaha 

dan  efisiensinya.  Net  Interest  Margin  (NIM)  dapat  berpengaruh  positif  atau 

negatif terhadap tingkat efisiensi bank. NIM yang tinggi dapat terjadi karena 

tingkat  efisiensi  membaik,  yang  berarti  terdapat  hubungan  positif. 

Sedangkan  hubungan  negatif  terjadi  antara  lain  jika  tingkat  persaingan 

perbankan  rendah  dan  dapat  menyebabkan  efisiensi  bank  pun  rendah. 

Selanjutnya,  ketidakefisienan  tersebut  dikompensasi  dengan  menaikkan 

margin.  Sebagai  proksi  dari  beban  yang  dikeluarkan  oleh  bank,  Overhead 

Cost  (D_OHC)  diekspektasikan  memiliki  pengaruh  yang  negatif  terhadap 

tingkat  efisiensi  bank  karena  peningkatan  pada  biaya  overhead  dapat 

mengindikasikan  efisiensi  bank  menurun  sepanjang  tidak  diiringi  dengan 

peningkatan kinerja keuangan. Non Performing Loan (NPL) yang merupakan 

proksi  dari  risiko  kredit  memiliki  pengaruh  yang  negatif  terhadap  tingkat 

efisiensi  bank  karena  pada  dasarnya  bank  yang  lebih  efisien  memiliki 

kualitas  portofolio  yang  lebih  baik  atau  nilai  NPL  yang  relatif  kecil, 

walaupun  dalam  beberapa  kondisi  tertentu  efisiensi  perbankan  juga  tidak 

terlalu sensitif terhadap risiko kredit atau NPL. Variabel yang terakhir, yaitu 

---

45 

Variabel (Q)

GDP

0.002

***

0.005

***

-0.004

***

INF

-0.006

***

0.001

-0.010

***

INT_PUAB

0.081

***

0.071

***

0.028

***

MCAP

-0.010

***

-0.010

***

-0.007

LHHI

-0.224

***

0.159

-0.640

***

MS

0.372

2.454

**

-2.275

**

ASSET

-0.029

*

0.021

-0.040

CAP

0.236

**

0.631

***

-0.278

LDR

0.093

***

0.059

***

0.059

**

ROA

0.005

0.000

0.005

NIM

0.011

***

0.015

**

0.000

Delta OHC

0.105

0.529

-0.632

NPL

0.800

**

-0.072

0.722

LOAN

0.109

***

0.191

***

-0.062

DS1

-0.280

***

-0.023

-0.235

**

DS2

-0.296

***

-0.277

***

-0.036

DS3

-0.348

***

-0.376

***

-0.019

DS4

-0.329

***

-0.391

***

0.033

DS5

-0.114

-0.159

**

-0.036

CONST

1.332

***

-0.352

3.176

***

Wald Test 

6746.140

3171.650

1014.030

p-value

0.000

0.000

0.000

Log Likelihood

2349.984

1631.528

1645.038

Observations

3132

3132

3132

Pure Technical 

Efficiency (PTE)

Technical 

Efficiency (TE)

Scale Efficiency 

(SE)

Variabel

Expected Sign

Pure Technical 

Efficiency  (PTE)

Technical 

Efficiency  (TE)

Scale Efficiency 

(SE)

GDP

Positif

Positif

Positif

Negatif

INF

Negatif

Negatif

Positif

Negatif

INT_PUAB

Negatif

Positif

Positif

Positif

MCAP

No Prior Sign

Negatif

Negatif

Negatif

LHHI

No Prior Sign

Negatif

Positif

Negatif

MS

Positif

Positif

Positif

Negatif

ASSET

Positif

Negatif

Positif

Negatif

CAP

Positif

Positif

Positif

Negatif

LDR

Positif

Positif

Positif

Positif

ROA

Positif

Positif

Positif

Positif

NIM

No Prior Sign

Positif

Positif

Positif

D_OHC

Negatif

Positif

Positif

Negatif

NPL

Negatif

Positif

Negatif

Positif

LOAN

Positif

Positif

Positif

Negatif

kredit  (LOAN)  yang  disalurkan  oleh  bank,  memiliki  pengaruh  yang  positif 

terhadap  tingkat  efisiensi  perbankan  karena  bagi  bank  kredit  merupakan 

sumber  utama  pendapatan,  sehingga  semakin  tinggi  pendapatan  dapat 

mencerminkan bank semakin efisien (perhitungan BOPO), walaupun kredit 

yang  disalurkan  oleh  bank  akan  tergantung  dengan  perkembangan  dari 

risiko  kredit  itu  sendiri  (Non  Performing  Loan).  Selanjutnya,  dilakukan 

estimasi  menggunakan  model  panel  Tobit  dengan  hasil  seperti  yang 

ditunjukkan dalam Tabel 5 dan Tabel 6. 

 Tabel 5. Hasil Regresi dengan Model Panel Tobit 

 

Ket. Variabel Dependen: EFF (PTE, TE dan SE) 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Tabel 6.  Perbandingan Tanda Hasil Estimasi dengan Ekspektasi 

 

 

 

 

 

 

 

 

---