41
Bu baxımqan qeyd edilməsi gərək olan məsələlərdən biri kredit təşkilatlarının
özünəməxsus impliçit verginin təsirinə məruz qalmasıdır.Bəllidir ki, Azərbaycan
qanunvericiliyi də başqa ölkələrdəki kimi, banklarda məcburi ehtiyatların yaradılmasını
tələb edir.
41
Yəni bank depozitlərinin və digər passivlərin müəyyən hissəsi – 10-15% və
ya başqa faizi Mərkəzi banklardakı müxbir hesablarda, həmçinin nağd şəkildə bank
kassalarında saxlanır.Məlumdur ki, məcburi ehtiyat mexanizmi həm özünəməxsus
sığorta funksiyalarını, həm də makroiqtisadi tənzimləmə funksiyasını yerinə yetirir.Eyni
zamanda, bu ehtiyatların yaradılması kredit bazasının kiçilməsinə, bankın maliyyə
göstəricilərinin müəyyən qədər pisləşməsinə də səbəb olur.Belə ki,
X
məbləğ depozit
üçün müştərilərə
(
)
fdx
x
+
vəsait ödəyən bank kreditə
(
)
ε
M
x
−
məbləğini yönəldə bilir.
(
) (
)
k
f
M
x
fdx
x
ε
−
〈
+
şə
rtinin ödənilməsi–dəqiqi, bankın fəaliyyətinə hərhansı motiv
yaradılması kreditin faizlərinin -
k
f
-nın müəyyən qədər yüksəlməsini və son nəticədə
kredit xidmətlərinə tələbatın müəyyən qədər azalmasını şərtləndirir.Ancaq bu inpliçit–
«gizli» vergitutmanın effekti sadəcə bu cəhətlə məhdudlaşmır.Məcburi ehtiyat
normaları, dahadoğrusu, bu normaların səviyyəsi maliyyə xidmətləri üzrə ölkələrarası
rəqabətdə də mühüm rol oynayır.Məsələn,
A
və
B
ölkələrində məcburi ehtiyat normaları
müvafiqolaraq 10 və 5% olsa, eyni deposit məbləği–
X
həcmində
A
ölkəsindəki bankın
resursu (X-0,1X), B ölkəsindəki bankın resursu isə (X-0,05X) təşkil edəcək. Deməli, B
ölkəsindəki bank izafi resursdan - 0,05X vəsaitdən istifadə etmək imkanına–deposit
faizlərini qismən yüksəltmək, kredit faizlərini qismən azaltmaq, əlavə cari və
perspektivgəlirlər əldə etmək imkanına malikdir.Məcburi ehtiyat normalarının
ölkələrarası fərqi həm də arbitraj əməliyyatlarına mühüm bir əsasyaradır.Belə ki, yüksək
deposit faizinə görə
A
ölkəsinin
X
depoziti
B
ölkəsində yerləşdirilir.Eyni zamanda
B
ölkəsindəki bankdan
X
məbləğ ucuz kredit götürülür. Deməli, həmdə
B
ölkəsi
A
-nın
resursları hesabına özmaliyyə sektorunda əlavə sərvət– əlavə dəyər yaratdı.Bu cəhətlərlə
birgə qeyd etməliyik ki, məcburi ehtiyat normalarına münasibətdə praktik baxışlar
41
Banklar haqqında sənədlər toplusu. Bakı: 2006, səh 35
42
yekcins deyil və Avropa Mərkəzi Bankı hesab edir ki, «…minimale htiyatlar
sistemindən istifadə olunmasa, …Mərkəzi Bank pul bazarının nisbi qeyri-sabit faiz
dərəcələri ilə üzləşəcək.
42
Bu ziddiyyətli baxışlarla belə bir nəticəyə gəlmək olar ki, məcburi ehtiyat
normalarının müəyyənləşməsi zamanı bank sektorundakı qlobal rəqabəti nəzərə almaq
gərəkdir.Eyni bir nəticə depozit faizlərinin vergiyə cəlb olunmasına münasibətdə də
yanlış deyil.
Bank əməliyyatlarının vergiyə cəlb olunmasındakı spesifik xüsusiyyətlərdən biri də
Ə
DV ilə bağlıdır.Bəllidir ki, maliyyə xidimətləri, o cümlədən əksər əsas bank
ə
məliyyatları ƏDV-dən azad olunurlar və Azərbaycan Respublikası Vergi Məcəlləsinin
164.1.2 maddəsi də maliyyə xidmətlərini ƏDV-dən azad edir.
43
Bir çox tədqiqatlarda düzgün qeyd olunur ki, maliyyə xidmətlərinin ƏDV-dən azad
olunması əsası sosial və ya ictimai maraqların daha dolğun qorunmasına bağlı
deyil.
44
Məsələ sırf texniki səbəblərdən irəli gəlir və bir çox tədqiqatlarda bu cəhət qeyd
olunur: «…Maliyyə xidmətlərinə görə mükafat impliçit formada aşkara çıxa, daha
doğrusu, marjada - bir neçə monetar axından sonra yaranan fərqdə gizlədilə bilər. Bu
halda mükafatın – ƏDV-nin tətbiqi üçün bazanın ölçülməsinin asan yolu mövcud
olmur».
45
A.Teyt də belə bir çətinliyin mövcudluğunu qeyd edir və bildirir ki, bankların
faiz gəlirləri kapitalın dəyərini, inflyasiya səviyyəsini, vasitəçilik xərcinin birləşməsini
nəzərə almaqla müəyyənləşir və bu baxımdan belə gəlirlərin ümumi ƏDV sisteminə
daxil edilməsi çətindir.
Bir çox maliyyə xidmətlərinin ƏDV-dən azad olunmasının kompensasiyası
mexanizmi kimi bəzi ölkələrdə – məsələn, Fransada maliyyə institutları işçilərinin əmək
42
European Sentral Bank. The use of a minimum reserve sistem by the European System of Central Banks in Stage Three:
Final. Spesification.Frankfurt, 1998.
43
Azərbaycan Respublikasının Vergi Məcəlləsi. Bakı: Qanun, 2005, səh 181
44
Налогообложение
. Теории, проблемы, решения / Под реакцией В.П.Вишневского
.
Донецк
, 2006, 392с.
45
Poddar S. Value - added Tax for Financial Services.World Bank, 2003, 6 p.