115
3. Borc daxili və ya xarici borc probleminin kəskinləşməsi ilə əla-
qədardır;
4. Birjada qiymətli kağızların bazar dəyərinin sürətlə düşməsi.
Sistemli bank böhranının başlanğıcı ümumilikdə bank sektorunda
müstəsna rolu olan bir və ya bir neçə bankın ödəmə qabiliyyətində ciddi prob-
lemlərin yaranması ilə bağlı ola bilər. Bu cür bankların dağılması «domino
effekti»ni təhrik edə və bununla da sistemli böhran yarada bilər.
Bank sistemində böhran. Ümumiyyətlə , hər bir ölkədə bank sistemin
böhrana salan fərqli səbəblərlə bərabər, bütün ölkədə keçərli ortaq səbəblər də
var və beynəlxalq təcrübədə bank böhranının ən geniş yayılmış izahına görə
ə
gər aşağıdakı dörd şərtdən biri mövcud olarsa bank sisteminin vəziyyəti
böhranlı hesab oluna bilər:
1. Bankların aktivlərində işləməyən, yəni gəlir gətirməyən aktivlərin
payı 10 %-dən çoxdur;
2. Bankların xilasetmə əməliyyatına sərf olunan məsrəflər ÜDM-in 2%-
dən çoxdur;
3. Bank sektorunun problemləri bankların əhəmiyyətli hissəsinin (10%-
dən artıq) milliləşdirilməsinə gətirib çıxarıb;
4. Əmanətçilər arasında şaiyələr (panika) yaranıb və depozitlərin kütləvi
surətdə geri götürülməsi baş verib və ya depozitlərin dondurulması, ya da ki,
böhrana cavab olaraq hökumət tərəfindən depozitlərə ümumi zəmanətlərin
tətbiq olunması kimi fövqəladə tədbirlər görülüb.
Maliyyə böhranının hərarət dərəcəsinin şiddətlənməsinə təsir edən
amillər aşağıdakılardır:
1.Faiz dərəcələrində yüksəlmə;
2.Bankın balansındakı pozuntular;
3.Fond birjasında çöküş;
4. qtisadiyyatda qeyri- müəyyənliyin artımı.
Bazar iqtisadiyyatı şəraitində bank böhranları qanunauyğun haldır və ona
xas olan immanent disproporsiyalar və ziddiyyətlərlə şərtləndirilir. Bu çər-
çivədə bank sektorundakı böhranların səbəblərini araşdıran elmi-tədqiqat işləri
son illər artmaqdadır.
Bank sisteminin böhrana girməsinin başlıca problemi sistemin dövlətə və
cəmiyyətə yüklədiyi maliyyə ağırlığındadır. Bəzi hallarda, bankların xilas
edilmə əməliyyatı maliyyə böhranlarının şaxələrini artıraraq daha böyük zə-
rərlərə yol aça bilir. 2007-ci ildə ABŞ-da başlayan və daha sonra əksər ölkələrə
yayılan maliyyə böhranı dünyanın keçirdiyi ən iri tutumlu qlobal böhranıdır.
1975- 2009-cu illərdə 50-dən artıq ölkədə 200-dən çox valyuta və 54 borc/bank
böhranlarını qeydə alıb.
2007- 2008-ci illərdə ABŞ baş verən böhranın daha çox “maliyyə infek-
siyası” kimi yeni fenomenin nəticəsi olduğu aydınlaşandan sonra yeni dünya
116
maliyyə böhranının yaranma təhlükəsi xüsusilə kəskin şəkildə qəbul olunmağa
başladı.
1970-2000-ci illərdə maliyyə böhranları onlarla ölkədə milli maliyyə
aktivlərinin 10-30%-nin itirilməsinə səbəb oldu. 2008- 2009-cu illərdə bir çox
inkişaf etmiş və inkişaf etməkdə olan ölkələrin bank sistemlərində böhranlar
baş verdi və bu böhranlar yalnız batan və çətin vəziyyətə düşən bankları deyil,
eyni zamanda banklarla əlaqəsi olan real sektoru və ev idarələrini də əhatə etdi.
2008-ci ilin II yarısı - fond indekslərində azalma: 70-80%, global maliyyə
sektorunda itkilər: 3 trln. $ və ya qlobal ÜDM-in 4.3%-i təşkil etmişdir.
Beynəlxalq təcrübə göstərir ki, bank böhranının aradan qaldırılmasına
çəkilən məsrəflər orta hesabla ÜDM-in 15-20%-ni təşkil edir. Məlumdur ki,
ə
ksər ölkələrdə bank böhranının qarşısının alınması üçün çox böyük məsrəflər
tələb olunmuşdur: spaniya və Macarıstanda 15%-ə qədərini, Malayziyada
20,5%-i həcmində, Meksikada isə 30%-dən yuxarı səviyyəyə çatmışdı. Bir sıra
ölkələrdə bu göstərici 40-50%-ə çata bilər. Türkiyənin bank sektorunun
yenidən kapitallaşmasına və struktur yenilənməsinə dövlətin sərf etdiyi
məsrəflər 40-50 mlrd. dollar və ya ÜDM-in ⅓-ni təşkil edirdi. hətta Türkiyədə
bank sektorunun 25%-nin öhdəliklərini öz üzərinə götürəcək yeni tənzimləyici
orqan (BDDK) yaradıldı.
Rusiyada bankların struktur yenilənməsinə sərf olan birbaşa maliyyə
məsrəfləri 1998-ci ildə ÜDM-in 0,2%-ni təşkil etdiyi halda, 2009-cu ilin aprel
ayına bu göstərici 21,7% təşkil etmişdi. 2007–2008-ci il böhranından sonra
ABŞ hökuməti bankların struktur yenilənməsinə sərf etdiyi birbaşa maliyyə
məsrəfləri ÜDM-in 38,7%-ni təşkil edir, yəni rəqəmlə ifadə etsək- 5500 mlr. $.
Avrozonada isə, böhranın qarşısının alınması ilə əlaqədar məsrəflər ÜDM-in
23,4%-i həcminə çatmışdı (3285 mlr $), o cümlədən AFR hökumətinın anti-
böhran proqramının həcmi 500 mlr avro, Fransada 360 mlr avro, rlandiyada
400 mlr. avro təşkil etmişdir.
Son məlumatlara görə hazırki maliyyə böhranı nəticəsində dünya üzrə
bankların məcmu itkiləri 700 mlrd dollardan çox təşkil edir, bunlardan yarıya
qədəri Amerika banklarının payına düşür. Banklar bu məbləğin təxminən 50%-
ni artıq yeni kapitalın cəlb olunması hesabına kompensasiya edə biliblər. Lakin
BVF-nin son hesablamalarına görə bankların itkilərinin məbləği iki dəfədən də
çox-1,6 trln. dollaradək arta bilər.
Beləliklə, qlobal maliyyə böhranı (2008) və postkrizis ssenarisinin
inkişafı ardıcılıqla aşağıdakı kimi olmuşdur:
1. ABŞ ipoteka kreditləşmə sisteminin çöküşü;
2. Kredit həcminin azaldılması və kredit xəttinin açılmasına ciddi
nəzarət;
3. Fond indekslərinin aşağıya doğru meyli;
4. Büdcə defisitlərinin artımı;
5. Real sektorda geriləmə;