Treball final de màster

16. GARANTIES.

Quan existeixen dubtes raonables del bon fi de les operacions, tant els crèdit managers com els analistes, demanen garanties adicionals al prestataris. Entre les garanties que es podrien demanar trobaríem:

• 
  Dipòsits en efectiu o pignoracions de saldos de comptes bancàries.
  

• 
  Garanties reals, habitualment en forma de constitució d’hipoteques.
  

• 
  En cas de grups societaris, garanties recíproques entre les societats del grup, i per tant, encara que l’operació hagi estat demanada per una societat, la resta podrien ser obligades a fer front al pagament en la data de venciment, en cas de impagament per part de la societat prestatària.
  

• 
  Demanar que els propietaris o socis de l’empresa actuïn com a fiadors i responguin solidàriament del bon fi de l’operació.
  

Per evitar sorpreses, es important que en el contracte consti un acord d’incorporació de fiadors en el que s’inclogui de forma expressa:

• 
  a l’empresa avalada
  

• 
  que la fiança és solidària
  

• 
  que els fiadors renuncien als drets d'exclusió, divisió i ordre
  

17. LES SUBHASTES EN LES PLATAFORMES DE FINANÇAMENT ALTERNATIU

Una vegada aprovada l’operació pels òrgans adients en la companyia administradora, en el cas que ens ocupa podrien parlar del Comitè d’Inversions de la plataforma de Crowdlending, cal preparar un document en el que el prestatari accepti que es doni d’alta l’operació en el marketplace per a que pugui començar la subhasta. Aquest document, que podríem anomenar Compromís de préstec deu fer esment, com a mínim, els següents conceptes:

• 
  El detall de les parts que prenen part en l’operació, el prestatari, l’administradora i els fiadors en cas de ser necessari.
  

• 
  Els detalls econòmics de l’operació:
  
  • 
    Import a finançar
    
  • 
    Termini de l’operació
    
  • 
    Tipus d’interès, que pot ser fixe o un rang un haurem d’establir el màxim i mínim
    
  • 
    Els honoraris corresponents a la comissió d’estudi
    
  • 
    Termini màxim de la subhasta
    

Una vegada signat el document en el qual el prestatari accepta expressament que l’operació es pugi al marketplace, els inversors poden començar a analitzar si es adient o no invertir els seus capitals en ells.

Per poder explicar gràficament el funcionaments de les subhastes al marketplace d’una empresa de crowdlending, hem inclòs un dels gràfics presents en la web de Loanbook Capital SL, un dels principals actors al mercat espanyol.

Una vegada completada la subhasta, arriba el moment de formalitzar-la mitjançant la signatura d’un contracte, bastant diferent als contractes bancaris i amb moltes menys despeses i costos associats.

18. FORMALITZACIÓ DE LES OPERACIONS.

Una vegada tant el prestador com els prestataris decideixen tirar endavant l’operació, arribem al moment en que el préstec ha de formalitzar-se mitjançant la redacció i firma del contracte que especificarà tots els acords i clàusules que regiran la relació entre les parts que intervenen. En el cas de préstec mitjançant finançament alternatiu, si be cada organització pot tenir un model específic de contracte de préstec, considerem oportú anomenar quin serien els punts que mai deurien mancar:

• 
  El detall dels intervinents en el contracte, prestatari, empresa administradora, fiadors en cas necessari i la llista del inversors que han invertit els seus diners en aquesta operació.
  

• 
  Els detalls econòmics de l’operació:
  
  • 
    Import de préstec
    
  • 
    Tipus d’interès Nominal
    
  • 
    Taxa Anual Equivalent
    
  • 
    Data d’inici del préstec
    
  • 
    Data de venciment
    
  • 
    Amortitzacions i quadre d’amortització
    
  • 
    Honoraris d’estudi i/o apertura
    

• 
  Dades de contacte per notificacions a la administradora o als prestamistes
  

• 
  Dades bancaries per fer els pagaments i/o cobraments
  

• 
  Detall de les condicions generals de l’operació
  

19. PROCEDIMENTS DE SEGUIMENT I CONTROL.

Les tasques dels responsables de crèdit no acaben en el moment en que es fa la transferència dels fons al prestatari, si no que es en aquell moment quan comencem altre tipus de tasques i procediments d’actuació per tal d’assegurar, en la mesura del possible, el bon fi de l’operació en la data del venciment o de les amortitzacions intermèdies.

Entre les tasques de seguiment que es poden portar a terme poden destacar:

• 
  Contractar l’accés online a informació financera, on podrem verificar les alertes que afectin a la nostre cartera d’operacions.
  

• 
  De la mateixa manera, cal estar molt atents a les bases de dades d’impagament, per verificar si algun dels nostres prestataris ha començat a desatendre els pagaments d’altres operacions financeres actives.
  

• 
  Seria molt convenient demanar als prestataris, que actualitzin els seus estats financers durant la vida de l’operació, mitjançant l’entrega dels balanços i comptes d’explotació, encara que siguin provisionals, al menys de manera trimestral. També seria molt interesant poder rebre les declaracions fiscals que confirmin els estats financers provisionals per poder fer-nos una idea de la marxa econòmica de l’empresa prestatària i intentar esbrinar si atendrà els pagaments en la data de venciment dels mateixos.
  

• 
  Demanar l’actualització del pool bancari o del document emès pel Banc d’Espanya, nomenat CIRBE, on es podrà verificar si el nivell l’endeutament ha patit canvis importants.